“民间借贷：利率飙升隐忧凸显”

■cubn记者周洪博北京报道

金融不断紧缩，资本市场很“饥饿”。 但是，央行近日修改完成的《贷款通则》征求意见稿，似乎给资本市场带来了一点雨露。

央行条法司司长周学东表示，此次通则修订建议最好不要将基准利率4倍以上的贷款定为违法。 从周学东看来，利率市场化是必然趋势。 随着利率市场化的发展，贷款利率的限制一定会被取消。

“利率市场化肯定是一个方向，但具体应该量化成什么样的指标，很难简单说。 ”不愿出名字的民生银行分行行长在《中国联合商报》中表示。

目前民间借贷的高利率不代表利率市场化的方向，必须关注高利率背后的隐忧。

民间借贷的利率正在上升

中国人民银行温州市分行发布的监测结果显示，温州民间借贷利率从7月的20.67%上升至9月的22.83%，温州市9月民间借贷综合利率上升2.16%。

事实上，央行上调存款准备金率和存款基准利率后，各地民间借贷利率在国庆节后有所上升。 “特别是像内蒙古鄂尔多斯这样经济发达但金融不发达的地区。 ’民生银行的一家分行行长对《中国联合商报》说。

目前，央行只是限定了存款利率的上限和贷款利率的下限，没有规定贷款利率的上限。 但是，中国社会科学院中小企业研究中心主任陈乃醒在接受《中国联合商报》采访时表示，最高人民法院在解决民间借贷纠纷时，将采取人民银行明确的银行同步、同格人民币贷款基准利率4倍以内的司法保护。

“民间借贷早就广泛用于中小企业和民间企业的活动中。 目前，在金融紧张、公司贷款更加困难的情况下，民间贷款的萌芽更为盛行。 事实上，许多民间借贷的利率超过基准利率的4倍，发生了地下钱庄和高利贷现象，江浙一带最为典型。 ”陈乃醒在《中国联合商报》中这样说道。

《中国联合商报》记者以设立小型生产性公司需要融资的名义，开通了民间借贷网的呼叫热线。 工作人员表示，贷款通常按年息结算，需要抵押住房等有价物，部分放贷者要求偿还高达40%的年息的放贷期通常为1~3个月，最长不超过6个月。 贷款利息可以从本金中扣除，也可以单独结算。

“民间借贷的期限短，利率高，因此通常用于资金周转的应急处理。 ’该工作人员建议记者首先通过银行渠道贷款。 “否则，很容易陷入以贷款偿还的恶性循环。 ”

“没有房子等固定资产，谁敢给你带钱？ ”四川一家经营小型家具的企业的广告主对本报记者说:“即使借钱，像我们这样的小公司也随时面临被高额贷款吞噬的风险。” “地方政府将成为最终风险的植入者。 》中国公司联合会研究部副主任胡迟告诉《中国联合商报》。

这些民生银行分行行长也向本报记者表示，银行业务品种不能覆盖所有经济行业，民间借贷的客观存在反映了一定的合理诉求。 中小企业和民营公司因难以在银行贷款，向利率比商业银行高数倍的民间贷款求助。 随着国家试点小额信贷企业，民间借贷将进入规范化轨道，成为金融体系的重要组成部分。

民间借贷活跃地挑战流动性管制

对于民间借贷的活跃是否带来了热钱的增加，从而未能实现金融紧缩的目的，陈乃醒表示，民间借贷的资金流动是个问题。 如果用于开展正常的经营活动，流动性就不会过剩，如果用于赌博和炒股，资产泡沫就会增加。

记者了解到，部分个人认为民间借贷有利可图，将自己的房子等抵押给银行，转卖银行贷款用于放贷。 也就是说，民间贷款的一部分来源于银行。 对此，该民生银行分行行长确定，这是个案现象，银监会发布“三种方法、一个指导”后，对银行信贷方面提出了更高的要求。

数据显示，民间借贷是民间资金投资的一种渠道，也是中小企业融资的方法之一。 据统计，9月，通常社会主体间贷款资金用于生产经营的占67%。

民间借贷资金用于生产经营的占很大比重，但份额已经下降。 数据显示，民间借贷用于股市等风险投资的比例有所增加。

温州中小企业促进会会长周德文表示，房地产限购政策出台，影响温州民众投资楼市，楼市的资金数量减少，但股市上涨的人很多。 据估算，温州投资者进入股市的资金约为100亿元至200亿元。

陈乃醒表示，用于炒作这些资产的资金是热钱，带来流动性过剩，影响政府的经济决策和顾客的购买诉求。