“资本充足率饥饿蔓延:上市银行今年融资安排近7200亿”

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资本充足率饥饿蔓延:上市银行今年做出了近7200亿的融资安排

其中约4个成为股权再融资安排，有望转换为核心资本的剩余融资大多具有债务属性

■本报记者张62;

不用担心，上市银行的资本充足率似乎永远充满饥饿感。 因此，融资的诉求并不紧迫，但总是必要的。

据《证券日报》记者统计，今年有14家上市银行披露融资进展或计划，资金上限达7198亿元，其中约4成为股权再融资安排，有望转型为核心一级资本。 剩下的融资往往具有债务属性。

上市银行中报数据显示，部分上市银行资本充足率指标仅略高于监管下限，上市银行资本消费还较快，部分银行今年中期核心资本充足率、核心一级资本充足率、资本充足率分别比去年年底下降0.5-1个百分点。

资本充足率中考成绩单

一些银行只获得了61分

今年中期，关于资本充足率的考核，一些上市银行获得了非常重要的61分，没有担心补考，也没有享受分数优惠，但成绩确实只是值得通过。

银监会要求商业银行在年底前满足《商业银行资本管理办法(试行)》规定的资本充足率要求。 对非系统重要银行，银监会不得要求其核心一级资本充足率为7.50%，一级资本充足率为8.50%，资本充足率为10.50%以上。 系统重要银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别不得低于8.50%、9.50%和11.50%。

从核心一级资本充足率指标来看，25家上市银行均高于7.5%，其中5家低于8.5%，其他4家银行的这一指标在8.6%-8.7%之间。 从一级资本充足率指标来看，25家上市银行均高于8.5%，但8家银行低于9.5%，其他6家银行一级资本充足率在9.5%-9.75%之间。 从资本充足率指标来看，情况略显轻松，25家上市银行均超过10.5%，只有3家银行低于11.5%。

当然，我国系统重要银行主要包括国有大型银行和少数规模较大的股份制商业银行，因此，其余银行的资本充足率只要符合非系统重要银行的监管标准即可。 但是，上市银行资本消费还比较早，部分银行核心资本充足率、核心一级资本充足率和资本充足率分别比去年年底下降0.5-1个百分点。

此外，央行从今年开始引入宏观审慎判断体系( mpa )，其中宏观审慎资本充足率是决策判断结果最核心的指标之一，也是一票否决的指标，从今年开始，央行将表外理财资产纳入广义信贷的统计范围，强化宏观审慎资本充足率的要求。 为了确保达标，银行需要维持较高的资本充足率水平。

对于mpa和资本充足率的重要性和易达成性，上市银行当然也做出了判断。

无锡银行在今年的中报中表示，监管环境变得严峻，&lsquo； 合规压力进一步加大，表外理财业务纳入宏观审慎mpa监管框架，商业银行资本短缺增加，资本补充压力加大。

招商银行也在年报中表示，目前，我公司表外理财资产规模已经超过2万亿元，央行将表外理财纳入广义信贷统计口径后，在一定程度上提高了mpa宏观审慎资本充足率的实现要求，结合我公司年度经营预算和资产结构的优化战略，推出了本公司的mppa

融资规模共计7198亿元

约4成为股权融资

据《证券日报》记者统计，今年上市银行公开的融资计划资金上限达7198亿元，其中约4成为股权再融资安排，涉及金融约2768亿元。 明实债券优先股融资规模为1500亿元； 各类债券融资规模共计2930亿元。

具体来说，浦发银行、南京银行、光大银行、北京银行、宁波银行、兴业银行6家银行计划或已完成的非公开发行募集资金总额共计1198亿元； 中信银行、平安银行、无锡银行、常熟银行、江阴银行、民生银行、光大银行、张家港行8家银行可转换债务发行安排募集资金总额不超过1570亿元； 江苏银行、建设银行、招商银行、上海银行、杭州银行、贵阳银行6家银行的优先股融资规模共计1500亿元； 民生银行、光大银行、华夏银行、招商银行、杭州银行、贵阳银行、江苏银行、平安银行、南京银行、中信银行、交通银行发行的各类债券合计规模2930亿元。

如果注意上述统计，就会发现一家银行在多个管理下补血； 另外，我们充分观察到，即使是去年和今年年初新上市的银行，也没有做好准备。

第2级市场的压力不太高

但是，阴影还在

上市银行共计7198亿元的再融资规模，看起来体量不少，但其中大部分是债券，或明股实债的优先股。 在非公开发行的1198亿元融资中，股东持股最长有3年的锁定期，二级市场至少在短期内无需承担较大压力； 可以说，上市银行迄今为止发行的可转换债务几乎全部转换，但都在几年内逐渐实现，缓解了对资金方面的影响。

但是，如果银领域的收益结构不发生变化，再融资的压力将一直存在。 因此，a股市场持续对银行股造成心理阴影。 上级机构相关人士对本报记者表示，对继续再融资的担忧也是长时间抑制银行股估值的重要因素之一。

但是，对许多银行领域的人们来说，银行股东是不分担资本压力的责任。 即使从国际视野来看，大多数银行股东也不得不面临持续出资的压力。

从巴塞尔协议ⅰ到巴塞尔协议ⅲ，巴塞尔协议的一系列灵魂是什么？ 答案是股东的责任。 一家上市银行时的副行长不断向本报记者强调，巴塞尔协议要求银行股东继续加强对银行的出资责任，提高银行的资本充足水平。

对于股东与银行的利益平衡，专业投资者也有自己的看法。 一家私募基金机构的相关人士向记者表示，在目前的情况下，对上市银行来说，维持合理的净资产收益率和分红率是回报股东持续出资的最佳方式。 据记者观察，在3300多家上市公司中，仅1家银行今年中期加权净资产收益率排名在200位以内(第197位)，最差的排在1300位之外。 但在股东比例方面，上市银行仍有相当好的声誉。