“肖钢：资金场、名利场、好处场?资本市场归根结底是法治市场!”

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肖钢:资金场、名利场、优势场？ 资本市场归根到底是法治市场！

围绕《关于依法严厉打击证券违法行为活动的意见》，全国政协委员、中国证券监督管理委员会主席肖钢元这样解读

7月6日，中共中央委员会办公厅、国务院办公厅印发《关于依法取缔证券违法行为的意见》，确定了我国未来五年打击证券违法行为的首要目标。 到2025年，资本市场法律体系更加科学完善，中国特色证券法执法司法体制更加健全，证券法执法司法的透明度、规范性和公共信服力大幅提高，行政执法与刑事司法的联系高效顺畅，崇法守信、规范化、透明、开放包容。

对于《意见》的发表，我们应该有那些关注的立场吗？ 下面我们来听听全国政协委员、中国证券监督管理委员会前主席肖钢元的话。

高质量的发展首先需要治愈旧病

记者:根据证券监督管理委员会的数据，年来，证券监督管理委员会依法开展市场操纵案件调查90起，内幕交易160起，合计占同期新增案件的52%。 市场操作、内幕交易案件行政处罚176起，累计处罚金额超过50亿元。 向公安机关移送涉嫌操纵市场犯罪案件的线索41件、内幕交易123件，合计占移送案件总数的76%，移送嫌疑人330人。 你对这些数据及其背后的问题怎么看？

肖钢:资本市场是资金场、名利场、利润场，但归根结底是法治市场。 完善资本市场法律责任制度体系是依法严厉打击证券违法活动的基础也是建设法治市场的根本措施

党的十八届党代会以来，资本市场改革开放取得了惊人的成果，市场法律制度建设取得巨大进展，新证券法和刑法修正案正式实施，期货法立法工作顺利进行，司法机关在股票发行登记制改革等方面提供了有力的司法保障，行政执法、民事赔偿、刑事惩戒立体、各方面的法律

但是，制度建设中仍然存在短板，违法价格过低，立法周期长，制度供给不适应资本市场快速发展的需要，行政执法部门与刑事执法部门的协调有待进一步加强。 因此在资本市场深化改革开放的背景下对资本市场法律责任制度体系的完善提出了新的更高的要求 为此，需要提出与目前薄弱环节相比具有全面、系统性、对比性的顶层设计和处理方案，帮助中国特色资本市场优质、快速发展。

宽容必须更有力

记者:据观察，《意见》在指导思想、实务、加强舆论导向三个方面涉及零容忍。 你认为这样的表现向市场发出了确定的信号吗？

肖钢:《意见》从国家治理体系和执政能力现代化的高度，将零容忍理念作为强有力的证券法执法司法体系的鲜明生命体征，扯上了当前资本市场执法机构面临的难点和痛点，强调行政执法和刑事司法以及中央部门和地方政府的合作，构建了升级版的中国特色证券法执法司法体系。

市场参与主体日益多样化，结构发生深刻变化，新闻技术迅速发展，违法案件呈现出新的形势和优势。 目前，注册制改革、退市制度改革、企业兼并重组和再融资制度改革正在逐步推进，在放宽前沿准入限制的条件下，必须加强事后管制，加强执法力度。 制度的生命力在于实行。 只有贯彻零容忍理念，加强对违法案件的防控，才能从根本上维护公开、公正、公平的市场秩序，切实保护投资者的合法权益。

我认为要实行零容忍的理念，不仅要治好标准，还要治好根本。 着力建设长效机制。 因此，要进一步加强司法机关建设，逐一发挥公安部门、检察部门、审判部门专业化队伍的特点和配合力度，统一探索证券违法案件的管辖和审理，畅通行政执法与刑事执法的较为有效的联系。 并加强协调机制建设，实现新闻共享、证据标准完整，加强各部门和地方执法合作，提高办事效率。

加强失信惩戒和守信的激励机制

记者:还发现《意见》在相当大的篇幅上强调了加强资本市场信用体系建设的具体步骤。 你觉得那个意图是什么？

肖钢:资本市场运营的核心是信用问题，诚信制度体系建设是基础。 为此，要在相关法律法规中增设诚信建设专项条款，建立资本市场诚信记录主体职责制度，确定市场参与主体的诚信条件、义务和责任，利用现代科技手段和工具，加强诚信档案数据库的功能，提高市场创新和监管执法的基础服务能力

并且，资本市场行政许可采用承诺制度确定适用主体范围和许可事项，以信用承诺事项及其履行情况为监管依据，培育健康的股权文化，提高市场诚信水平。

国外绝不是法律禁止区

记者:十四五期，实行高水平双向开放，不仅是我国经济构建新的快速发展格局的必然要求，也是资本市场新的机遇。 《意见》中还提到要推动建立打击跨境证券违法犯罪行为的执法联盟。 你对此有什么看法？

肖钢:法治化是保护跨境投资的国际惯例和必然选择。 随着我国资本市场双向开放的发展，跨境投融资活动越来越多，数据跨境流动带来的安全风险也日益突出。 这就要求我们统筹快速发展与安全的关系，保持开放与合作的态度，重在法对等的框架下，开展跨境监管执法合作，探索国际证券法执法合作的比较有效的路径和方法，增进相互了解、相互尊重、多边共赢，涉及证券法域外适用条款 加强跨境数据流的规范管理。 建立打击跨境证券违法犯罪行为的执法联盟，加强资本市场的涉外审判工作，推进国外国家、地区和我国对司法判决的相互承认和执行。

(复印件来源:人民政治协商会议)