“银行与小微公司论战缘何融资贵 民间高利贷也喊不赚钱”

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■本报记者张62;

“利率低于10%的银行贷款和利率高于15%的p2p借款，怎么选？”论坛上的问题就像小学生的数学题一样，答案似乎没错。 但是，被越来越多网民称赞的最佳答案是:“速度最重要，如果p2p贷款能够处理我的资金问题，贵不贵都可以。”

对中小微型公司来说，“融资难、融资高”就像悬在公司头上的达摩克利斯之剑，资金流动性风险总是存在的。 但是，很多人意外地发现，对银行来说“融资难”同样存在，“融资高”的背后有很多不适，甚至是融资链的“寄生者”——资金中介和银主——都在犹豫利润如何覆盖风险。

《证券日报》记者日前采访了多家零售企业广告主，与银行相关人士也进行了深入交流，利用网络社会交流平台与部分民间资金背后的银行主进行了接触，试图挽回“融资难、融资高”中小贷款矛盾背后的原因。

关于“风险定价”

由于小额信贷不像银行最高质量的客户对公共贷款的利率那样价格相对不固定，所以关于小额信贷公司的贷款到底有多高确实不容易完全定义。

但是，接受本报记者采访的微型公司获得的银行利率区间多在7%-9%之间。 武汉市白沙洲农副产品协会会长、武汉大兴联华食品有限企业法人彭海华向本报记者表示，从中信银行(行情、问诊)获得的贷款价格仅8 )以上，加上所属白沙洲冷链市场监管方收取0.6 )的监管费用，综合价格超过9 )

本报记者从多家银行获得的信息显示，小额公司贷款利率按基础利率上涨30%-40%较为常见，据此，银行收到的利率大致为7.8%-8.4%。

“即使是高风险中小企业贷款的利率通常也不能超过10%。 否则，超过公司的承受能力，银行的资产也很可能面临不良债权的风险”。 一家股票银行的分行长对记者说:“如果是无担保、无担保的贷款，利率一定会变高，但那是无担保贷款，和普通的中小企业贷款性质不同。”

但是，记者了解到，许多零星企业广告主以办理大额信用卡的方式贷款，这笔贷款的年利率远远高于普通微型公司的贷款，一旦企业广告主无法按期偿还，发生不良债权，公司以前申请的贷款

关于“过桥贷款”

根据原监管规定，以前传来的流动性资金贷款期限通常在一年以内，到期后公司仍有贷款诉求，必须先还款后再贷款。 对微型公司来说，遵守“先还后借”的可转换贷款模式，意味着微型公司必须先还款后，面对高价格的“过桥”资金。 因为“先还后借”意味着公司流动性的急剧紧缩，而且这种紧缩只与贷款期限有关，不考虑公司的生产节奏。

浙江省蓝天生态农业开发有限公司会长白植标向本报记者表示:“一方面要求民间资本提供过桥贷款，另一方面融资价格非常高。 一般持续融资至少需要2至5天，如果融资800万元，目前市场资金周转价至少需要4万元至6万元。 另一方面，寻求民间资金借贷这一行为本身容易误导公司，被认为已经不周转，最可怕的是对公司和企业广告主的市场信用造成不良影响。”如果不通过过桥贷款实现周转贷款，公司至少将提前3个月收缩生产能力

在本报《长时间潜伏》的资金冲动qq群中，据记者观察，有关为公司提供资金过桥贷款的新闻非常多，但大多价格不高，低报价约为20% (年化)，高报价为80% (年化)

有兴趣的是，对于业界“过桥放高利贷”的吐槽，资金中介和银主们也有话要说。 在记者采访中，许多中介人和资金方表示:“目前过桥贷款的风险与回报完全不成比例。 例如，1笔1000万元的过桥贷款，年利率非常高，但从利息额来看，如果这1笔过桥贷款没有发生事故，银主和中介一般可以领取近10万元的报酬。 但是，如果银行方面不继续融资，银主的损失很可能会达到1000万元，也就是收益的100倍。 换言之，如果一座桥的贷款有问题，就会失去百座桥的贷款的全部利益”。

但是，今后“过桥贷款”的生存空期间将被进一步压缩。 因为一些银行革新了贷款产品，推出了不用先还款的同样的产品。 例如华夏银行(行情、问诊)年审制贷款期限最长为3年，在第一年或第二年融资期满前对小公司进行年审，合格公司无需签订新的借款合同，自动进入第二年或第三年融资期，之后最长享受36个月的贷款期限 另外，贷款利率也不需要按中长期流动资金贷款利率收取，与一年期贷款利率一致。 另外，北京银行(行情、问诊)的循环贷款也获得好评。 徐宁跃该银行副总裁表示，初步预计通过这种不重复融资审查的手段，可以节约一两个月的融资时间，预计今年全年将为8000户中小微型公司节约融资额1000亿元，公司融资价格共节约20亿元。

关于“融资难还是放贷难”

正如上述论坛讨论的那样，银行贷款高在于其价值成本及其不确定性。

辽宁省沈阳市从事农副产品的零星企业广告主表示:“我应银行要求，提供了贷款申请表、身份证等基本资料、贷款用途说明、收入说明、费用及还款计划，并向相关部门提交了权利说明文件，在此期间银行最终批准了部分资料，但银行批准了贷款 我当时向记者吐露说:“找低价囤积的资金已经来不及了。” 确实，对微型公司来说，在融资高的背景下，融资难的不明确性风险相当于进一步抬高了公司的融资价格。

对于融资的难度，银行相关人士也有自己的看法。 “我们还认为放贷很难，但实际上只要是符合条件的顾客，我们都欢迎。 评估高质量的小额客户不容易，所以我们银行确实很谨慎。 以前，比我们大的银行盯着专门调查我们职务的顾客。 一位银行官员对记者说:“如果我们融资，他们既不审查也不融资。”

一位城商行董事长表示，“其实从银行来说，目前对微型公司的支持空前，微型公司融资难、融资高的原因可能是多方面的。 虽然银行也经常寻找符合条件的公司发放贷款，但很多问题并不是银行可以单方面处理的。 目前信用环境和信用氛围非常不理想，是一些公司特别是微型公司报告数据缺乏规范性和真实性，导致银行尽职调查价格偏高、融资难和融资价格偏高的原因之一。

为了应对这个问题，监管部门表示，正在推动建立微信新闻平台。 从光大银行(行情、问诊)的样本来看，其模式是“按照小额化、分散化、标准化、便利化的策略，实行集中审批、集中抵押登记、集中档案管理、集中放贷审查、集中放贷后管理，通过流水化工作降低一件业务价格，形成小规模。 从中信银行的实践看，公司与商会的新闻共享、客户零距离服务是收集真实数据的好方法。