“兑额松绑让人民币成了港人香饽饽”

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“这里人民币的存款利率这么高吗？ ！ ’看到电子屏幕上显示的数字，在香港铜锣湾骆克道的汇丰银行取款的北京游客林先生吓了一跳。 这个在内地市场看似不可能的事件日前出现在香港市场。 据工作人员说，她眼中的高额利率并不奇怪。 一切都是从11月17日开始，香港居民每天放开人民币兑换额度，加上沪港通启动，香港对离岸人民币的诉求非常受欢迎，各银行为了引发人民币储蓄，纷纷提高人民币存款利率。 作为局外人的林先生可能没有料到，发挥人民币业务力量之战悄然在香港爆发。

人民币兑换发展势头迅猛

从11月17日开始，香港居民对1日人民币2万元的上限被取消，兑换人民币从cny (人民币海岸价格)变更为cnh )人民币离岸价格。 这对普通香港人来说意味着什么？

香港业内人士认为，这是惠港的多重利益。 目前美元正处于加息周期和升值通道，但人民币对美元汇率一直保持稳定，促使人民币套利交易的空区间逐渐扩大。 加之近期沪港通启动后，离岸人民币市场的交易活跃度不断提高，许多香港居民购买a股需要采用人民币，香港的人民币离岸业务规模不断加大。

香港渣打银行计算账面，沪港通开通后香港每日离岸人民币的指控估计为20亿元。 香港人兑换人民币除了与沪港通买卖存款吃高额利息外，还有投资人民币结构性存款和股票。 行业研究表明，取消兑换限额也能刺激离岸人民币衍生品的诉求。 例如人民币股票合并票据( eln )和股票合并存款) eld )。 通过这样的连接，海外投资者可以接触到越来越多的人民币计价的股票。 相对于银行的人民币定期存款，国债发行的年期较长且回报稳定，因此香港人也计划购买人民币国债兑换人民币。 21日，国家财政部向香港居民发行30亿元的两年期人民币国债。 中银香港预计，由于此次国债发行特别受投资者欢迎，每一个人都应该可以购买散户。

从多家银行公布的被捆绑后的兑换数据来看，兑换量正在迅速上升。 开放当天，香港恒生银行的兑换额为11月2日前日均兑换额的14倍，中信银行(行情、问诊)国际) )和创兴银行)当日兑换的投入量也比上周平均增加了10倍以上。 据工银亚洲称，香港本地顾客兑换人民币的金额比10月的日均量上升了8倍，平均每件约15万元，超过了前2万元的金额。

银行相继提高利率以抢夺存款

为了应对香港人对人民币资产越来越热烈的诉求，许多银行加大了储蓄力度，使香港中银领域的人民币存款利率在6个月内翻了一番以上。 多家香港银行以“最高、优惠、高利率”的利率大量吸收人民币存款。

在汇丰银行最近公布的优惠中，客户通过电汇兑换人民币，设立一周定期存款，可享受6.5%的年利率优惠，存入一个月定期存款，可享受4%的年利率优惠。 如果开设保证本投资的存款，还可以享受7%的年利率优惠。 中信银行(国际)新推动的6.1%预期收益的人民币结构性存款也引起了许多关注。 目前，内地银行一年期存款基准利率为3.25%，五年期存款基准利率也不过4.75%。

“下周一有可能大额兑换的顾客。 提前回购100万元以上的港币，转移到利息更高的人民币计价产品上。 ”香港永隆银行存款部主管龚志明说。 一位顾客在恒生银行一次性用3000万港币兑换人民币，利用该银行提供的人民币认购优惠，改为人民币定期存款。 在工银亚洲，人民币定期存款数上升了3倍以上，定期存款金额也上升了2倍以上。

除了早先固定的储蓄引发利率上调之战外，许多银行还推出人民币高利率理财产品来吸收存款。 在中环、铜锣湾等几家银行，2-3个月人民币理财商品收益率上升，其中工银亚洲提供的理财商品，潜在最高收益率达到11%。

随着香港人日息放缓，香港中银领域界预测，中银领域将开发越来越多的人民币计价产品，从而丰富香港的人民币理财市场。 香港市民是最大的赢家，他们不仅有越来越多的投资渠道选择，即使放在银行里生存，也能提高收益率。 另外，今后人民币在岸和离岸的利息差距大幅缩小后，普通市民拿到人民币也不需要像蚂蚁一样搬家或把钱汇回内地银行领取利息。 与此相关，银领域的货币兑换佣金收入和人民币财富管理业务收入也将水涨船高。

香港将巩固离岸人民币中心的地位

香港和内地的人民币存款利率差异较大，而内地是cny评级，香港已经转为cnh评级，两者存在套期保值差异。 恒生银行经济研究和人民币业务快速发展部主管颜剑文认为，cnh汇率对市场信息反应更大，波动性更高。 对香港人来说，cnh作为兑换价格可以更好地挖掘投资机会，对内地人来说，在港口追逐高利率存款会增加汇率风险。 在综合考虑汇率差异、交易价格等问题后，林先生最终放弃了在香港决定人民币套期保值。

香港目前的人民币高利率蛋糕也经历了漫长而迅速的发展过程。 过去10年，香港居民通过当地银行，在cny进行了每日上限2万元的兑换。 然而，香港人对人民币及其财富科技商品的渴求从未停止。 有些人在解除汇率限制之前通过证券公司投资人民币产品，主要是以人民币计价的股票投资。 由于从年8月开始，香港放开了香港以外居民以cnh计价的人民币兑换限制，一些人可以选择离岸迂回的方法，自由兑换人民币。 在新加坡、伦敦等其他离岸人民币金融中心，由于没有居民或非居民的区别，实际上人民币兑换也没有限制，随着人民币国际化进程的加快，香港改变当地居民的人民币兑换限制也成为大势所趋。

现在解开束缚终于尘埃落定。 香港特区行政长官梁振英表示，取消兑换限额不仅可以便利香港居民参与沪港通等人民币金融交易，还可以进一步提高香港离岸人民币业务中心的地位。 一个有力的支持数据是，香港的人民币资金池已经达到1.1万亿元，并且正在扩大中。

香港金融中心产品赶不上纽约和伦敦，但作为离岸人民币中心，在国际市场上据说出类拔萃。 沪港通”和货币宽松带来的辐射效应，使香港人民币资金池大幅膨胀，其他地区望尘莫及。 这是香港作为金融中心的核心特征。