“深交所探索一线监管新模式 打击忽悠式重组等乱象”

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交流所将探索一线监管新模式，打击突然重组等混乱局面

孙飞、印朋/本公司

在监管部门的一系列改革措施下，交易所逐渐成为资本市场一线监管的主角。 近来，交流所探索了非现场监管与现场检测相结合的一线监管新模式，自主开展多种形式的现场检测工作，严守风险防范基础。

交所相关负责人表示，自2009年12月以来，交所自主实施了3个上市公司、债券发行人现场检查项目，通过现场检查，在防止大股东侵害上市公司利益、打击突然重组、消除债市风险等方面发挥了重要意义。

年12月中旬，深交所主板某上市公司发布关联交易公告，宣布拟将其间接控股股东转让企业所有土地。 这笔关联交易的一些事项遭到企业董事反对，第二大股东向深交所和当地证券监督局投诉。 事前咨询等非现场监管措施失效后，深交所会同当地证券监督局进行了现场检查，发现该宗土地交易存在多方面的违规。 这笔关联交易最终被撤销，上市公司及关联当事人受到深交所的纪律处分。

近日，深交所创业板一家上市公司以计划重大资产重组为由申请停牌，复牌时间坚持延期。 经调查，深交所企业管理部门初步评估，该上市公司涉嫌利用重组之名实现长时间停职目的。 随后，深交所企业管理部门和现场检查部门成立联合监管工作小组，拆解制定现场检查方案，共同开展多方面的监管工作。 上市公司迫于一线监管的压力，意识到停牌很难实现，主动终止了此次重组。

年末，在对所有相关部门密切联系的发行人债券申报材料进行审查时，发现该发行人存在相关业务收入增长与当地政府统计部门公布的市场运行情况不一致、公开价格和公开渠道查询不一致等情况。 随后，深交所联合当地证券监督局依法对该债权发行人进行现场检查，查明发行人提供的有限原始凭证中存在多张前后矛盾和伪造政府许可文件等嫌疑。 据悉，这是深交所首次审查债券项目现场检查，也是对非上市非公用企业债券发行人的现场检查。

交所相关负责人表示，交所已与36个地方证券监督局签署监管合作备忘录，根据需要启动对上市企业、会员、债券发行人等市场参与主体的联合现场检查，相互配合支持，共享检验成果，发挥行政监管和自律管理的综合效力，保持资本市场的健康和稳步发挥

交所相关负责人表示，今后将以防范和化解重大风险为主要任务，以日常监管中的突发、重大、恶性风险为要点，自主开展现场检查等一线监管工作，构筑市场监管第一道防线，保护投资者的合法权益。