“神速！“巨无霸”蚂蚁A+H招股 或成全球最大IPO 估值超2000亿美元”

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原标题:神速！ 巨无霸a+h正在募集股份或成为全球最大的ipo，估值超过2000亿美元，上半年净利润超过去年全年

上市程序非常迅速，上市指导10天后，提交了初步公募书。

8月25日，蚂蚁集团同时向上海证券交易所和香港证券交易所提交上市股票募集文件。 招股书显示，阿里拟发行30亿a+h股以上，合计占总股本的10%以上，发行价尚不明确。 前几天，阿里公布了新的董事名单。

在上市高峰期，蚂蚁集团计划吸引金融企业进入重庆，为阿里的金融布局拓展新的版图。

上海证券交易所和香港证券交易所作为承担这一形象的市场，也将受益于这样大规模的ipo。 阿里在市场上市或为两个市场创造越来越多的流动性，吸引着越来越多的高增长、高科技企业，形成正向反馈。

迅速上市的蚂蚁

8月25日晚，蚂蚁集团正式向上海证券交易所科技创板和香港证券交易所主板提交了初步招股书。

招股文件显示，蚂蚁集团拟在a股和H股发行的新股数合计不低于发行后总股本的10%，发行后总股本不低于300.39亿股(绿色鞋前)，意味着发行30亿股以上的新股。 a股发行可以导入绿色鞋子的结构，超额配售权最高不超过15%。

招股文件没有明确发行价格和目标估值。 目前，资本市场预计阿里估值有可能超过2000亿美元，将成为近年来世界上最大规模的ipo之一。 据报道，年蚂蚁集团c轮融资时的估值已经达到1500亿美元。

此次上市蚂蚁集团的a股联合推荐为中金企业和中信建投，港股联合推荐为花旗银行、摩根大通、摩根士丹利和中金企业。

阿里的上市进展迅速，从7月20日蚂蚁集团首次宣布a股上市到提交招股文件，只有一个多月的时间。 8月中旬，蚂蚁集团上市申请向浙江证监局提出； 7天后，证券监督管理委员会国际部公布了经批准在蚂蚁集团境外上市的资料。 8月24日，证券监督管理委员会官网表示已受理阿里上市批准材料； 同日，上市的咨询资料已完成检查。

上市辅导前后只花了10天左右，相比之下，不久前刷新a股发行记录的中芯国际也花了近一个月的时间。

上半年的销售额为725.28亿的净利润219.2亿

招募文件明确了蚂蚁的股票结构。 杭州君瀚和杭州君澳各自持股比例分别为29.86%和20.66%，两者为阿里员工持股平台。 杭州云白金为了君瀚和君澳的执行事务合伙人和普通合伙人，控制君瀚和君澳。 马云(杰克默)持有杭州云白金34%的股权，井贤栋、胡晓明、蒋芳分别持有杭州云白金22%的股权。 此外，阿里巴巴拥有蚂蚁集团33%的股权。 股权透过后，马云(杰克默)对蚂蚁集团拥有控制权。

发行完毕后，君瀚、君澳合计持股不低于40%。 并且，马云的个人持股比例不超过8.8%，宣布将捐赠相当于阿里发行后总股本2%的6亿1千万股阿里股票用于公益。

募集文件显示，蚂蚁集团2019年全年营收1206亿元，净利润180.7亿元。 今年上半年，阿里营收725亿元，其中数字金融科技服务收入超过六成，具体包括小额信贷、理财、保险三大科技平台。 上半年，净利润219亿元，非扣除后母亲净利润215.6亿元。

募集文件中也明确了募集资金的计划用途。 40%用于支持创新和科技投资，30%用于支持数字经济升级，20%用于补充流动资金，剩下的10%用于加强全球合作，支持全球可持续快速发展。

发售前动静不断

在提交公募书的前一天，阿里的上市指导汇总并公开了新调整的董事名单。

执行会长井贤栋担任蚂蚁集团，井贤栋2007年加入阿里巴巴，年就任蚂蚁金服首席执行官，年4月开始担任蚂蚁金服会长，兼任首席执行官。

在执行董事中，胡晓明任职于建设银行、光大银行等金融机构，2005年加入阿里巴巴，2009年在内部创业，创立阿里金融。 从2005年就任AlibabaCloud总裁的那一年开始担任蚂蚁金服的首席执行官。

镍行军是技术大牛，2003年加入阿里巴巴，是支付宝( Alipay )创世队核心成员，撰写支付宝( Alipay )第一部代码，现任蚂蚁金服cto、支付宝( Alipay )事业群社长。

值得注意的是，蚂蚁集团最近在支出金融业也出现了新的动向。 8月21日，根据鱼跃医疗( 002223.sz )公告，蚂蚁科技集团股份有限公司、北京千方科技股份有限公司、国泰世华银行)中国)有限企业、宁德时代新能源科技股份有限公司、南洋商业银行有限企业以及中国华融资产管理股份有限公司共同出资，在重庆市设立重庆蚂蚁支出金融有限企业。

其中，蚂蚁集团计划以大股东的身份出资50%。 如果顺利落地，阿里将花费金融有限企业，排在领域前列。 后者目前注册资本为70亿元。

此前，蚂蚁集团在重庆设立了小贷企业和网上银行，开展借呗、花呗等产品业务。 但是，这几年网络小额贷款处于严格的监管环境下，业务杠杆受到限制，不再像过去那样发行巨额abs来筹集资金，借呗和花呗的业务点也转移到了与金融机构的共同贷款上。

对于落子费用金融企业，业内人士认为阿里将利用这一完整的金融业布局。 另外，费用金融企业的杠杆率可以达到10倍左右，比小规模贷款业务还要高。

此外，蚂蚁集团8月中旬设立新企业阿里(广西)数字技术，注册资本1亿元，法定代表人为蚂蚁集团首席执行官胡晓明，企业经营范围包括数据解决服务等。 同日，蚂蚁集团在杭州设立杭州融津数字科技和杭州宁融科技两家新企业，经营范围包括技术服务、技术开发等。

对象的入局市场

蚂蚁的体量在资本市场上已经成为大象，对科学创板和香港的主板有很大的影响。 业内有人评价阿里上市时，称其打破了过去美国股市垄断巨头高科技企业ipo的历史。

以2000亿美元估值计算，结合世界交易所联合会的数据，蚂蚁集团上市后，上海证券交易所上市企业总市值将达到5.46万亿美元，香港证券交易所将达到5.09万亿美元，接近东京5.66万亿美元的市值。 但是，这与中微子的时价总额21万亿美元、纳斯达克的时价总额15万亿美元相比，仍然存在很大差距。

但是，由于阿里上市或带来示范效应，未来越来越多高增长的科技、新经济企业可能追随上市，为两个市场创造越来越多的流动性，形成正向反馈。

事实上，香港和上海已经显示出了对新上市公司的吸引力。 根据refinitiv的数据，今年前7个月，新上市公司在香港主板市场融资170亿美元，使香港成为全球第二大ipo市场。 被称为明星市场( star market )的科技开发板以152亿6000万美元名列第三。 纳斯达克以233亿2000万美元的融资位居首位。