““财务造假1亿 法院判赔3亿!”最高法这场活动新闻量超大”

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粉饰决算1亿的法院，3亿的损害赔偿判决！ 最高法这一活动的新闻量非常大

3月9日，最高人民法院举办了2021年全国两会《最高人民法院实务报告》系列全部媒体现场直播第二次活动，以人民法院为中心，逐一发挥功能打击虚假、诈骗行为，支持诚信交流采访建设。

最高法院审判委员会副部级专职委员刘贵祥指出，提高资本市场违法犯罪行为的价格，使作恶者付出高昂的代价，产生不能作恶、不怕作恶的威慑效果。 他指出，去年，人民法院从追求主谋、制定集体诉讼司法解释等方面落实了零容忍的具体措施，杭州中院等地已经开始采用集体诉讼程序审理财务造假案件。

他还表示，根据破产制度将合理免除债务与恶意转移资产逃避债务区分开来，法律对因破产而逃避债务的重大欺诈行为，除民事责任外，还可以追究当事人的刑事责任。

带来抑制效果

刘贵祥表示，粉饰结算是资本市场的恶性肿瘤之一，严重损害投资者的合法权益，严重危害市场秩序，因此必须坚决、果断、及时清除。 消除这些恶性肿瘤最有效的方法是提高资本市场违法犯罪行为的价格，使作恶的人付出较高的代价，形成不能作恶、不怕作恶的威慑效果。

例如，经营炒股软件的上市公司有很大的智慧，本来在领域很有名，但企业开始亏损后，实际管理者用各种方法粉饰财务报表，全年盈利1.2亿元。 证券监督管理委员会在查明上述事实后，对该企业处以60万元罚款，对实际控制人处以30万元罚款和5年禁止市场准入。 这是依法顶级的处罚。

这家企业制造了一亿多人的假货，可能被认为只处罚了几十万人，但是这个违法价格也太低了。 但是，如果看看今后的民事责任追究，就能切实感受到在资本市场上假货的价格还很高。 中国证券监督管理委员会作出处罚决定后，3819名投资者大智慧提起民事诉讼，索赔额达5亿多件，经法院判决和调解最终实际赔偿3亿多件。 也就是说，企业财务伪造了1亿以上，损失了3亿以上的真金白银。 这就是资本市场上违法的价格。 刘贵祥说。

他说，过去资本市场违法犯罪价格很低，例如康美药业等多起恶性财务造假案。 针对违法价格过低的问题，证券法和刑法专门进行了相应的修改。 自去年3月1日起施行的新证券法大幅提高了资本市场的违法价格，大大加大了对欺诈发行、虚假陈述、内幕交易、市场操纵等证券违法行为的处罚力度。 今年3月1日施行的《刑法修正案(十一)》大幅提高了诈骗发行股票等犯罪的刑期，大幅提高了罚金刑的幅度。

随着立法的完善，资本市场财务造假等违法违规犯罪行为的价格大幅上涨，形成了与行政执法、民事追偿、刑事惩戒相联系的立体追责体系。 这是维护资本市场诚信秩序的内在要求，也是造假者必须付出的代价。 刘贵祥说。

三方面实行零容忍

刘贵祥表示，为了全面落实资本市场对违法行为犯罪行为零容忍的实务要求，全力维护资本市场健康稳定良好的生态系统，打击资本市场违法信用丧失行为，保护投资者的合法权益，去年人民法院开展的要点业务主要包括三个文案。

一个是通过追赶主谋，进行准确的打击。 上市公司实施财务造假违法行为，都是在控股股东、实际控制人和核心高管的操纵下实施的。 只有做出正确的打击，才能从根本上抑制财务造假行为。 因为，在审判工作中，更重视主谋者，让真正做了坏事的人直接负责。

二是看门人的多次过错和责任一致，过罚相当。 近年来，证券企业、会计师事务所、律师事务所在担任看门人的同时打瞌睡，迎合上市公司财务造假的指控，合作进行虚假活动，不仅造成了不良的社会影响，也由此造成了极其严重的后果。 但是，在一些虚假会计案件中，中介机构对于公司虚假会计活动，由于审计手段等限制没有发现。 在这种情况下，人民法院强调责任追究的过度处罚相当，责任与过错一致，不是一刀切，不论过错程度一律承担全部连带责任。

三、制定集体诉讼的司法解释，进一步加强民事赔偿的威慑力量。 去年7月31日，最高人民法院根据证券法和民事诉讼法的规定发布了《关于证券纠纷代表人诉讼若干问题的规定》，细化了证券法关于证券集体诉讼制度的相关规定，确定了制度运行的基本流程，提高了制度的可操作性。 司法解释公布后，杭州中院、南京中院、上海金融法院、广州中院已经开始采取集体诉讼程序审理财务造假案件，相关案件审理工作稳步进行。

因破产逃避废债的，可以追究刑罚的责任

刘贵祥表示，近年来，人民法院十分重视破产审判工作，逐一发挥破产制度推进市场清算、优化资源配置、挽救陷入困境的公司、促进经济结构调整的作用，依法办好青海盐湖股份、重庆力帆、天津物产等重大破产翻新案件

他强调，必须通过破产制度来区分合理免除债务和恶意转移资产以逃避债务。 现实中，有人认为破产公司没有还清债权人的债务是逃避，这种认识是对破产制度的误解。 债务人在市场经营过程中失败，财产损失已经客观存在，不进入破产程序的债务不可能全部还清。 这是因为破产程序中债权人未全额偿还不能理解为逃避。

我们所说的废债是指债务人转移高质量资产后通过破产手续免除债务。 刘贵祥说，与这种行为相比，破产制度正是制约逃债的最有效方法。 破产程序中，管理人可以接管公司，对债务人的财产状况、会计状况进行充分的调查，同时有助于向全体债权人公开新闻，接受询问、监督，发现隐藏的财产； 有助于追回被大股东、实际控制人占有和转移的财产。 另外，法律对破产逃避废债的重大诈骗行为，除民事责任外，还可以追究当事人的刑事责任。

此外，刘贵祥还依法打击洽谈违法行为，通过网络拍卖斩断优势链，并就租赁空之间等问题进行了介绍和交流。