“今年已有24家A股企业被查 部分或退市解决”

本篇文章2380字，读完约6分钟

上周三，证券监督管理委员会宣布，集中部署了证监法网专项执法行动(以下简称法网行动)的第五批案件。 这被认为是证券监督管理委员会稳步发展资本市场长期健康维护，严厉打击各种违法行为的有力措施。 据新文化记者介绍，迄今为止，证券监督管理委员会已经开展了4项法网行动。 从年初至今，沪深两市已有24家上市公司，11家新三板上市公司收到了证券监督管理委员会的《调查通知书》。 证券监督管理委员会铁腕治市不会放松。 将来，上市公司还会发表收到证券监督管理委员会的“调查通知书”吧。 投资者一定要充分重视。 这是因为一些上市公司很可能退出市场解决。 市场解体者注意了。

动态

对法网行动收紧的35家企业进行了调查

当许多人着眼于市场，关注管理层是否继续打出拯救市场的大招时，证券监督管理委员会将业务要点转向市场监管。 7月15日，证券监督管理委员会宣布，集中部署法网行动第五批案件。 共涉及10起报道，查明违法违规事件，第一对五类行为进行了比较。

新文化记者了解到，证券监督管理委员会组织开展证监法网专项执法活动以来，分别于4月24日、5月8日、5月22日、6月5日集中部署了4起案件。 第一批12起案件涉及整个市场的多种违法违规行为； 第二批10起案件第一是比较新三板市场突出的五种违法违规行为； 第三批12起案件的第一次比较反映了目前较强的6种市场操作行为； 第四批16起案件以严重扰乱新闻传播秩序的5种违法违规行为为首要对比。

&lsquo； 证券监管法网走势收紧，打击市场违法行为的意图已经明朗，从以往的经验来看，打击力度似乎超过了过去几年。 如果一直持续下去，将起到重要的警告作用，市场违法违规情况有望由此逐渐减少。 国内知名经济学家宋清辉评价说，随着证券监管委员会监管越来越严格，违法行为也更加隐蔽，猫鼠游戏将一直持续下去。

据新文化记者统计，从今年年初至今，已有35家上市公司收到证券监督管理委员会的《调查通知书》。 其中沪深市场上市企业24家和新三板上市企业11家。

分布；分布

24家被调查的a股企业中有5成以上是主板

在众多人的印象中，中小板和创业板是今年上半年行情中最疯狂的。 因为，这是证券监督管理委员会集中配置证监法网专项执法活动中，这些上市公司应该是被立案调查的要点，沪深主板企业应该很少被调查。

但是，新文化记者统计整理后发现，事实并非如此。 收到《调查通知书》的24家沪深市场上市企业中，*st美利、*st蒙发来自深圳主板； 大连控股、东风股、*st海润、柳化股、大智慧、*st安泰、华菱星马、健康元、鑫科材料、多伦股、方正证券、津劝业等12只股票在上海证券交易所挂牌交易。 东方锆石业、齐星铁塔、步森股份、浙江众成、宏达新材料均在深圳中小板上市； 华谊嘉信、金亚科技、嘉寓股份、京天利、欣泰电气均隶属于深圳创业板。

由此可见，在收到《调查通知书》的24家a股企业中，主板企业共计14家，占24家上市公司总数的58.33%； 10家小板和创业板上市企业占24家a股上市企业总数的41.67%。

时间，时间

5月、6月股市激增，表明被调查的企业很多

今年5月和6月，上证指数从4400点上涨到5100点，许多股票的涨幅更是惊人。 不知道是不是偶然，5月和6月，迎来了市场大涨、上市公司发布《调查通知书》的高发期，共有23家a股企业和新三板企业。

5月份接到《调查通知书》的上市公司总数达到16家。 其中，a股市场大智惠、步森股份、浙江众成、*st安泰、华菱星马、健康元和鑫科材料等7家企业，新三板中科招商、现代农装、春茂股份、九鼎投资、华泰集团、红豆杉、东方科技、宏泰矿业和中海阳等9家企业 6月，接到《调查通知书》的上市公司有7家。 在沪深市场中，有金亚科技、嘉寓股份、宏达新材料、多伦股份和京天利5家、奥美格和国贸酝酿等2家新三板企业。

5月和6月成为上市公司发布《调查通知书》的高发期，另一方面，证券监督管理委员会从4月24日开始&lsquo； 由于法网在动，经过一个多月的调查，有可能已经掌握了重要线索，所以正式发放《调查通知书》。 中国金融智库首席金融学家宏皓还表示，管理层看到市场过热，也不排除在此期间集中发放以达到降温市场的目的。

探测因素

a股上市公司被调查的理由是什么？

新文化记者在统计24家a股上市公司发布的《调查通知书》时发现，这些沪深市场上市公司被立案调查的原因主要集中在4个方面。

其中，健康元、铁科材料、德隆股等3家企业被立案调查的是交易异常事件。 大连控股、*st海润、柳化股、齐星铁塔、大智慧、*st安泰、嘉寓股、京天利、方正证券、欣泰电气等10家企业被调查的原因是，企业涉嫌违反新闻披露。

* * * ST梅里尔、东风股、东方锆石业、华谊嘉信、浙江众成、华菱星马、金亚科技、宏达新材料等8家企业之所以被证券监督管理委员会立案调查，主要是因为企业干部、大股东涉嫌内幕交易或证券相关法律违规。 步森股份和*st蒙牛被调查的理由是，收购康华农业的一些事项涉嫌违反证券法法规和企业相关行为。

表达方式

被调查属利空大多数企业股价下跌

24家a股上市企业在公布收到证券监督管理委员会《调查通知书》的消息时，大连控股、柳化股、齐星铁塔、步森股、浙江众成、*st安泰、宏达新材、多伦股8股处于停牌状态。 因为即使发表了这样的消息，也不能影响股价的短期动向。

其他16家仍在正常交易的a股上市企业中，欣泰电气在信息公布后有所上涨，除津劝业上周五公布周一交易外，其余14只在信息公布后的第一个交易日下跌。 其中，大智惠、健康元、金亚科技、多伦股、京天利、*st蒙发等6只股票均有下跌趋势。

上市公司收到证券监督管理委员会的《调查通知书》，一般为&lsquo； “黑天鹅”一案无疑对上市公司的股价构成利率空的要素。 申宏源的投资顾问向阳告诉新文化记者。 因此，市场短期内反应较为激烈，部分股票有下跌趋势。

法网行动第五次事件

第一比较五种行为

为了达到一发行条件的虚构资产、利润等财务指标，骗取发行资格的；

二通过虚构重大交易的若干事项，掩盖大股东或者实际控制人侵占上市公司资产等违法违规事实的；

三通过伪造银行文件等手段虚增资产、利润，粉饰上市公司财务报表的；

在四并购重组中，假设上市公司自身或目标公司的经营业绩为虚构的；

未按规定及时披露或有选择地披露重要新闻，导致上市公司股价异常波动的；。

分解

受调查的企业进一步增加

今年3月27日，证券监督管理委员会信息发言人邓艳曾表示，目前沪深两市31家企业因涉嫌新闻发布违法违规正处于立案调查阶段。 在已收到证券监管委员会《调查通知书》的24家沪深市场上市企业中，只有欣泰电气等10家企业涉嫌违反新闻发布进行了调查。 这意味着其他上市公司正在被证券监督管理委员会立案调查，但目前尚未收到证券监督管理委员会的《调查通知书》。

那么，什么样的上市公司被证券监督管理委员会调查呢？ 值得注意的是，截至今年3月底和4月初，市场上已出现31家被调查企业名单，但包括珠江啤酒、东江环保、铁岭新城、通勤光电和元力股等在内的多家企业很快发布了明确公告。

显而易见的是，未来上市公司将宣布收到证券监督管理委员会的《调查通知书》，不仅限于已知的这些企业。 国泰的孙颖投资顾问警告说，要知道投资者所持有的股票此前是否被证券监督管理委员会调查过，有一个比较简单的方法:查看上市公司的公告。

注意

必须警惕一些企业的退市风险[/s2/]

很多投资者不关心上市公司被立案调查、发布的接受证券监督管理委员会的《调查通知书》等动态信息，其实是非常错误的投资习性。 国都证券孙祥臣表示，由于上市公司被立案调查，影响的不是上市公司股价的短期走势，而是经营基本面的状况，甚至是上市公司股票的去留问题。

根据中国证券监督管理委员会《关于全面严格实施上市公司退市制度改革的若干意见》的规定，上市公司存在欺诈发行或者重大新闻披露违法，被中国证券监督管理委员会依法作出行政处罚决定，或者因涉嫌犯罪被证券监督管理委员会依法移送公安机关的，交易所 因此，如果这些被调查的上市公司最终被判定涉嫌严重违法、严重侵害投资者利益，则很可能遭遇退市风险。 孙祥臣表示，投资者不得无视上市公司宣布接受证券监督管理委员会的《调查通知书》中的信息。 要避开企业，小心踩雷。