“银监会“以合规破刚兑” 9月底前完成理财事业部改革”

本篇文章2312字，读完约6分钟

近日，银监会媒体发布了《关于完整银行理财业务组织管理体系有关一些事项的通知》（下称《通知》）

近日，银监会媒体发布了《关于银行整个理财业务组织管理体系若干事项的通知》(以下简称《通知》)。 与以往的规定不同的是，除了重申并补充了以往的销售行为规范外，此次《通知》还对银行理财业务的运营和投资行为进行了规范。 《通知》还负责在银行设立理财业务经营部门，集中统一经营管理全银行的理财业务，按照《单独会计、风险隔离、行为规范、归口管理》四个基本要求规范开展理财业务，防止理财业务风险积累 业内人士认为，新规的目的是推动商业银行回归理财业务本质，在“栅栏”的上下实现风险隔离，切实规范银行的理财商品销售、投资、经营行为。 兴业银行(行情、问诊)首席经济学家鲁政委认为，从全文来看，(通知) )行间流露出了监管者“刚刚打破合规兑换”的努力。 多方面对银行理财体系的“独立”要求是为打破苟兑建立制度框架，最终是向法人理财企业转型。 独立核算隔离风险 根据银监会的数据，截至2009年5月底，全国400多家银领域金融机构存续财科技商品50918项，理财资金账面余额13.97万亿元。 年银行财科技商品加权平均收益率为4.13%，为国内居民创造的财产性收入超过4500亿元。 银监会认为，在商业银行理财业务快速发展的基础上，还出现了误销、新闻披露不充分、理财资金与银行自营资金不完全分离等问题。 因此，根据《通知》的要求，银行按照单独会计、风险隔离、行为规范、归口管理等要求开展资产管理业务事业部制改革，设立专门的资产管理业务经营部门，负责集中统一经营管理全银行的资产管理工作。 根据《通知》，将理财业务与信贷业务分离，是指理财商品的资金来源和资金运用相对应，独立于银行信贷业务。 本银行的信用资金不得为本银行的财物技术商品提供融资和担保； 理财业务应该回归理财业务的本质。 特别值得注意的是，《通知》要求银行理财商品之间不得相互交易或调节收益。 光大银行(行情、问诊) )资产管理部社长张旭阳对本报记者表示:“通过相互交易调节收益本身就是不应该的事件，迄今为止银行采用资金资产池模式必然有不同产品之间的收益调节。 发出《通知》的初衷是建立银行理财与银行自营之间比较清晰的防火墙，也是银行理财回归代理客户理财本质的监管要求的一部分。 ” 鲁政委表示，融资资金不得为财科技商品融资或担保，但只是《8号文》要求的重申，并不是新规定。 财产、技术、商品之间不能进行交易。 比公募基金还要严格。 (/h ) )银行只能向普通个人客户销售货基和固定收入类产品)/h/) )银行开展理财业务的销售行为规范仍然是本次《通知》的要点，特别是刚性兑付条款。 银监会要求，销售行为规范要求银行必须严格执行监管要求，不得提供包括刚性兑付复印件在内的财物技术商品介绍。 不得销售无市场拆解预测、无风险管理计划、无风险评估、无法独立测算的理财产品； 不得销售风险收益明显不对称的、包含多而复杂的金融衍生工具的理财产品等。 另外，根据《通知》的要求，银行开展理财业务的销售活动时，必须按照风险匹配的大致情况，严格区分普通个人客户、高资本客户和民营银行客户。 对于普通个人客户，银行只能提供货币市场和固定收益类等低风险、收益稳健的财富技术商品； 银行在对高资本客户和民营银行客户进行充分的风险判断后，可以提供各类风险等级的理财产品。 鲁政委还认为，全文看来，(通知) )行间流露出了监管者“合规破刚兑”的努力。 多方面对银行理财体系的“独立”要求是为打破苟兑建立制度框架，最终是向法人理财企业转型。 针对运营行为规范，银监会要求充分披露财物技术商品全流程的新闻，加强事前、事件中、事后的持续披露。 “据此，银行的理财业务从销售到投资都纳入监管范围。 ’张旭阳想。 “全过程的新闻披露，对监管层来说，有利于控制系统性风险，对顾客来说，也使银行的理财业务更加透明。 ”一位银行领域的人对《第一财经日报》记者说。 张旭阳解体表示，除重申销售规范外，运营和投资行为规范还出现在此次《通知》中，从而构成了从销售到投资再到运行的全链条理财业务的基本行为规范，使理财业务更加透明和专业化。 9月底前完成理财事业部制改革 银行理财业务事业部改革也是今年银行业技术改革推进的重点。 根据《通知》，银行应于年7月底前向银监会及其派出机构报告现有理财业务开展情况和事业部制改革的计划和时间进度，并于年9月底前完成理财业务事业部制改革。 未按期完成资产管理业务事业部制改革的银行，监管部门将采取相应审慎的监管措施。 上述银行相关人士还向本报记者表示，“对国有五大银行和全国性的股份制银行来说，9月底前完成改革不算什么问题，但城商行、农商行等由于资产管理业务规模相对较小，紧急推进工作到9月底才能完成改革 与近几年相比，目前国内银领域的快速发展状况发生了巨大变化，银领域的快速发展模式已经处于从扩大资产规模向追求精细化的内部管理转型的拐点，事业部制的转型也成为趋势，年初以来，许多商业银行相继推进事业部改革。 就理财业务而言，事业部制管理可以独立于其他业务管理理财业务，实现风险隔离和分散。 另外，事业部制可以集中管理以前分散在各部门的风险，让总行更好地开放风险管理，降低理财资金“通道化”的价格。 张旭阳还向本报记者表示，“独立性、全链条行为规范和相对市场化的经营机制为理财业务持续有效的快速发展奠定了较好的基础。 之后，可能还有法律框架的完整性和产品模式的改善等。 不排除将来会通过专业的子公司等组织结构的改善，为商业银行理财业务的快速发展提供较为有效的保障，也为银行转型提供更好的基础。