“基金业非核心业务“外包”指引落地 银行券商跃跃欲试”

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11月24日下午，中国证券投资基金业协会(以下简称“基金协会”)发布《基金业务外包服务指导(试行)通知》，对基金业外包业务进行备案管理，并对私募股权基金经理的业务外包进行了各项 《指导方针》将于年2月1日正式实施。

年6月1日，颁布的新《基金法》支持了各种基金服务机构的快速发展，允许基金经理外包投资决策以外的非核心业务。 但是，据21世纪经济新闻记者了解，由于具体的管理方法还没有出台，基金企业很少吃螃蟹。

根据上述《指导原则》，相关外包业务是指销售、销售支付、份额登记、评估计算、新闻技术系统等业务的服务，不涉及投资决策等核心业务。

此前6月，证券监督管理委员会发布的《关于大力推进证券投资基金领域创新快速发展的意见》提出，构建专业高效的理财服务产业链，支持中小基金管理企业集约化经营，进一步降低运营价格。

目前，该业务行业拥有储备的有银行和证券公司两种金融机构。 北京某证券公司类基金企业管理层在21世纪经济新闻记者采访中指出，银行追求理财规模，依靠原有积累的公募基金客户吸引过去，证券公司更倾向于有效规模，他们的目标也已确定，即成为私募基金管家

“外包”业务是指引起布料

从风控的角度看，基金企业一直被要求独立建立和运营后台体系。 但是，从公司经营的角度来看，从成立之初就承担后勤部门独立建设的高昂价格，无疑是压在各新基金企业肩上的重担。

因此，随着“六零后”基金企业的大量设立，恰逢市场不景气，市场上也出现了“委托合格的基金服务机构代理基金份额登记、会计核算、评价、新闻技术系统开发维护等业务”的争论

去年的《证券投资基金法(修订草案)》中指出了业务外包的影响。 根据最新《证券投资基金管理企业管理办法》第五十九条，基金管理企业可以根据自身快速发展战术的需要，到合格的基金服务机构代理基金份额的登记、核算、评价、评价、新闻技术系统的开发维护等业务。

根据基金业协会11月24日为21世纪经济报道提供的资料，证券协会从去年1月开始组织了10多次关于推进外包服务工作的座谈会。

最终，《指导原则》对外包服务做出了确定的定义。 本指引在第二条中提到“外包服务”，是指基金业务外包服务机构向基金经理提供销售、销售支付、份额登记、估值计算、新闻技术系统等业务的服务。

根据基金协会公布的年第25号文件的规定，上述外包服务机构在开展业务前只需在基金协会网站的电子备案平台进行备案。

华东一家合资基金企业的高管向21世纪经济新闻记者表示，基金企业有投研、后台、销售三种价格，其中后台支付的价格不亚于销售，如果能够将后台业务外包给第三方，将降低企业运营费用。

证券类基金企业的管理层指出，以前流传下来的理财企业应该是“轻资产”企业，核心业务是投资决策，私募基金企业最贵的投资是后台，如果这部分业务外包，基金企业的价格将大大节约。

优先控制风

过去，无论规模大小和设立的时效性如何，基金企业都对外包带来的新闻安全问题表示怀疑，其中ta和fa业务外包后，基金企业的非公开新闻很有可能被泄露。

因此，《指导》的要点是从内部控制、隔离措施的设立、第三方监管的引入等方面防范外包业务带来的风险。

《指引》第八至十条加强了外包业务独立性的要求，规定采取较为有效的内控隔离措施保证外包业务独立运营，防止优势冲突和运输。

除此之外，《指导原则》第十条规定:“外包机构开展外包业务，提供托管服务的，设立专门的团队和业务系统，与外包业务和基金管理业务团队建立必要的业务隔离，并

目前，我国结算比较有效地保证了私募股权基金的销售和共享登记数据新闻的安全性，私募股权基金业务外包许可后，《指引》向私募股权基金销售和共享登记机构提供了基金中央数据交换平台 与合同等基金销售新闻交换相关变更新闻，基金份额) )权益) )进行集中注册。

相关业务也将最先在与公共民间募款机构有一定合作经验的机构展开。

当天，一位基金官员向21世纪经济新闻记者透露，目前有4家证券公司设立了pb企业，《指导原则》一出台，他们就可以开展各项外包业务。

该人士表示，pb是指向私募基金提供产品销售、清算管理、两融业务、交易平台、资本中介、种子基金等服务和综合金融处理方案，也就是券商希望成为私募基金的“大管家”

“其中，银行托管业务已经非常成熟，工作流程连人才储备都是领域的顶级，其首要特点应该是资金清算，证券公司连接证券交易所和银行之间的交易账户。 ’上述合资基金企业的管理层。

许多业内人士在接受采访时认为，这种业务将来可能会因不同机构之间的竞争而降低基金业外包业务的价格。