“监管确定公募基金投资科创板关联要求”

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监管确定公募基金投资科创板相关要求

中国基金新闻记者方丽

科创板无疑是今年市场最为瞩目的焦点，基金投资科创板的情况也成为投资者关注的问题。

中国基金报记者日前向各基金企业发出公募基金投资科创板股份通知，确定基金投资科创板应遵守基金合同约定，在投资科创板过程中要保持风格一致，做好流动性管理工作。

值得一提的是，根据此前的规定，所有可以投资现有a股的公募基金都可以投资柯创板股，前期发行的6只战术配资基金也可以参加柯创板股的战术配资。 但是，基金投资科创板股需要符合基金合同规定的投资目标、投资战略、投资范围、资产配置比例、风险收益特性和相关风险控制指标，否则需要修改基金合同参与。

另外，业内也在等待科学创板主题基金的批准。 那时，普通投资者有越来越多的选择。 此外，还可以利用科学创板主题基金参加科学创板。

基金投资科创板股票通知发行

上周，监管层向各基金企业发出了关于公募基金投资科创板股的通知。 主要有三个拷贝。

一是科创板上市的股票是在国内依法发行上市的股票，属于《基金法》第七十二条第一款规定的上市交易的股票。

二是基金投资科技开发用股，应当根据基金合同约定，评估是否符合基金合同规定的投资目标、投资战略、投资范围、资产配置比例、风险收益特性和相关风险控制指标。 不符合基金合同约定的，基金托管人应当履行相关基金合同修改手续后，投资科创板股。 基金经理必须做好相关监督工作。

第三，基金经理在投资科创板股时，要慎重大体，保持基金投资风格的一致性，做好流动性风险管理工作，做好必要的新闻公开(特别是投资风险提示)，切实保护基金投资者的利益

3月2日，证券监督管理委员会发布《科技创板首次公开发行股票登记管理办法(试行)》和《科技创板上场企业持续监管办法》试行)，自发布之日起实施。 其中，实行投资者适宜性制度，并不规定不符合要求的投资者可以阻挡在科技创板之外，不符合投资者适宜性要求的中小投资者可以通过公募基金等产品参与科技创板。

另外，监管机构表示，所有可以投资现有a股的公募基金都可以投资柯创板股，前期发行的6只战术配资基金也可以参加柯创板股的战术配资。

据估算，截至2月底，公募基金总规模达到14.28万亿，其中可以向股票型、混合型投入股票的其他类型基金总规模约为4万亿，也就是说，设立约4万亿美元的公募基金可以直接买入科技开发板的股票 业内人士表示，这给整个公募基金带来了巨大的利益。

参加科学创板战术销售基金需要封闭式运营

4月16日，上海证券交易所发布《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指导》，确定公募基金可以参加科创板股票ipo的战术配资，并对具体可参股基金的范围、配资规则及限制条件做出了确定规定。

根据《业务指南》，具体参与发行人战术销售的投资者主要有6种。 具有发行人经营业务和战术合作关系或长期合作愿景的大型企业或其子公司； 以具有长期投资意愿的大型保险企业或其子公司、国家级大型投资基金或其子公司公募办法设立，首要投资战略包括以投资战术出售股票、以封闭式办法运营的证券投资基金； 参加投票的保荐机构和关联子企业的发行人高级管理层和核心人员，是符合参加该战术销售设立的特别理财计划的法律法规、业务规则规定的其他战术投资者。

值得注意的是，参加战术性发行的投资者除未参加证券投资基金管理者管理的战术性发行的证券投资基金外，不得参加此次公开发行股票的网上发行和网上发行。

由此可见，基金参与柯创板战术分配需要满足三个条件:封闭式运营、封闭式基金，并可定期放开基金，在先封闭式后开放式运营期内参与战术分配； 投资战略包括战术销售战略符合发行人和主要经销商在招股意向书和初步询价公告中披露的战术投资者标准。

目前，符合上述调整的老基金只有年7月设立的6个战术销售基金。 但是，根据规定，相应基金合同约定的投资目标、投资战略、投资范围、资产配置比例、风险收益特征和相关风险控制指标等投资要素也需要符合规定。

另外，目前正在申报的科技开发基金大多也是封闭的运营产品，也可以大致率参加科技开发销售。