“上半年159只基金清盘 几乎每天一只”

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上半年几乎每天只有1只159只基金

上半年有83个基金转型，以保本基金和机构定制基金为主

由于市场诉求的一些变化和政策监管方向的调整，上半年公募基金清盘和转型的例子大幅增加。 其中，上半年清盘基金数达159只，超过过去几年清盘的总和，业绩差、规模小是清盘的重要原因。 在转型方面，上半年有83只基金的转型，比去年同期有4倍的充裕，保本基金的到期转型和机构定制基金的转型是主力。

■本报记者刘庆华

清盘的资产规模大多很小

据wind统计，从进入今年到6月27日，共有159只基金实施了清盘。 另一方面，公募基金表示，从去年清盘历史开始到年末，共3年多的时间里，共有157只基金清盘，标志着今年上半年基金清盘的速度大幅刷新历史新高。

据分类，固收类产品为主力，159只基金中包括65只债券基金、21只偏债混合基金，合计占所有清盘基金的比例为55%，权益类基金清盘数为68只，占43%。 货币基金组织和qdii基金组织也有各自的产品。

从清盘的原因看，资产规模小、运营价值低是大部分基金清盘的重要原因。 159个基金中，119个清盘前的资产规模不足5000万元，占清盘总数的比例达到75%。 成立以来的业绩不振是这些基金资产规模小的重要原因。

上述119只迷你基金中，20只基金成立至清盘的年化收益率为负，如新沃鑫禧、中信建投睿泰、中海合鑫等5只基金成立后的年化收益率在-10%以上，最差的年化收益率为-。 另外，51只成立后的年化收益率不足4%，但近年来货币基金的年化收益率一般也维持在3%-4%的水平，这意味着低于这个水平，难以对投资者产生吸引力。 另外，一些基金是机构定制基金，机构撤出后，这些基金几乎没有运营价值，进行了清盘。 如果一只基金于今年2月成立，5月清盘完成，共存续108天。 与往年清盘的基金相比，虽然不是寿命最短的基金，但在该基金的存续过程中从未发表过定期报告。 对市场来说，存在感几乎可以说是零。 资料显示，该基金的估算率为一个机构的定制基金。

监管的变化是变革的主要原因

在基金转型方面，上半年转型基金首要的是将本基金的转型和机构定制基金从纯开放型变为定期开放型，政策的一些变化是转型的首要因素。

根据wind数据，以转型期生效日为基准，截至6月27日，今年上半年共有83只基金发布了转型期，而年上半年只有19只，相当于去年上半年的4倍，还有剩余。

从转型基金类别来看，保本基金到期后的转型为主力，共有30只保本基金到期后转型，包括国投UBS、建信、诺安旗下众多保本基金。 从转换方向看，混合型是保本基金转换后最主要的类别，其中包括柔性配置型、偏债混合型等，柔性配置型又是一大主力，共有20只保本转为柔性配置。

只有少数保本基金转为债券基金和股票基金，如大成景荣保本、华富安享保本、交银荣和保本、中加瑞盈全部转为二级债基，本鑫安保本一号三期保本周期结束后，转为本精选低波动股权型证券投资基金，南方恒元保本三期为南方中证。

为了打破刚刚兑换的大环境，资本管理工作中的保本保益产品将从历史舞台上消失。 年1月24日，证券监督管理委员会发布的《关于避险战略基金的指导意见》指出，现有保险基金在保险期满后，不能变更在避险战略基金的注册时，需要转换为其他类型的基金或清盘。

出于政策监管考虑，不少定期开放式基金从面向机构和个人投资者出售的纯开放式基金转为机构定制基金。 据《金融资本报》记者不完全统计，这样的基金至少有13只。

除此之外，上半年转换的等级基金不多，共有4只，其中一只是债券等级制产品。