“金台注意：网络金融监管可软法先行”

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年可能是新闻网络金融监管的一年

年是新闻网络金融快速发展的元年，从目前的快速发展态势来看，年可能是新闻网络金融监管年。 近日，央行暂停了虚拟信用卡、QR码支付、媒体曝光央行向第三方支付监管办法的征求意见稿，将监管机构推向舆论浪潮的风口浪尖。 从最高决策层到具体监管部门，对网络金融总体持支持和肯定态度，十八届三中全会倡导普惠金融快速发展，今年的政府报告进一步确定将促进网络金融快速发展。 他们希望通过适度的监管和合理的规范，保障互联网金融的持续、健康、快速发展。 网络时代，对网络金融的监管需要新思路、新认知、新方法。

在网络金融迅猛发展如虎添翼的情况下，如何排除和消除各种安全风险？ 如何避免系统风险的积累和爆发？ 如何使监管跟上企业的快速发展？ 怎么保证健康的迅速发展？ 央行近期发布的暂停支付QR码监管措施和媒体曝光的央行严格限制第三方支付额度的监管意见征稿，与目前曝光的风险点形成了对比，但本来是正常的监管动作。 但是，由于网络环境下各方反应过度，在舆论中引起了很大争议，错误理解了央行的初衷。 这种情况的出现值得监管部门和相关公司深入反思。

我认为应对新兴的网络金融，合理适度的监管规范应该从以下五个方面加强探索。

第一，从实体规范向程序规范的转变日益增加。 以前流传下来的金融监管措施以实体规范为中心，限定交易额(如上市理财商品必须5万元起步)、限定交易对象(牌照管理)、限定金融服务种类的文案不断增加，但互联网 在实体规范功能被弱化的情况下，流程规范必须进一步加强，将该规范从哪里停止到哪里？ 流程规范和流程规范是互联网金融监管规范可以迅速加强的业务。

第二，加强监管协调，落实现有规范。 今年，政府工作报告已经加强了协调监管体制，提出了协调监管的重要任务之一。 是让现有金融规范的要求在互联网金融业成为现实，让金融业的基础性规范在互联网行业也成为比较有效率的规范。 在目前的监管体制下，一行三会由各级管理，其中有一种叫做互联网金融文案。 目前，重要的政策文件即将出台，但仍然需要根据一行三会的分工监管不同类型的互联网金融，加强协调。

第三，从机构监管转向职能监管。 互联网金融领域的特点是，一个机构往往会做很多跨界的小产品。 例如蚂蚁经过支付宝( Alipay )，又根据支付宝( Alipay )派生出余额宝。 支付宝( Alipay )是第三方支付，余额宝难以定义性质。 通过支付宝( Alipay )购买金融产品，形成了跨境业务。 这只是由一个机构监管，无法实现协调整合，因此必须逐渐强调职能监管，从机构监管转向职能监管、行为监管。

第四，软硬结合，从软法统治向硬法统治相互转换。 网络金融的快速发展市场和政府之间需要灵活的缓冲带，我们的规范必须强调以软件法的管理为优先。 这意味着我们的社会组织首先要提高我们领域的自律性，提高领域的公约、规约、标准等，具有一定的规范性，但不能有国家强制力实施，舆论强制力等是一定的保障。 这个软件法是社会协商的过程，是形成各方更大公约的过程。 从公司标准规范到形成领域标准规范、公约的这些过程，在此基础上转化为行政立法或国家立法，是大家公认的。

第五，刚柔相济、灵活监管与刚性监管相结合。 在我国目前的改革过程中，从第一部门到第二部门逐渐趋于平衡，但第三部门还很小。 在网络金融业加强社会组织、领域的自律组织建设可以发挥更灵活有效的作用。 市场问题根据社会舆论的反应先传到第三部门，这样形成弹性、相互作用的机制，这种相互作用的机制就会有所贡献，我们的制度将进一步规范、优化，从而极大地受益于网络金融的快速发展。 不是可以先实行软法管理，进行灵活的监管，再通过组织传达政府的意识，直接插入到公司中吗？ 所以网络金融可以作为创新行业用网络思维创新的社会制度提供

总之，快速发展互联网金融的根本目标是以造福广大金融客户、满足客户诉求、保障金融客户利益为出发点和落脚点。 此次央行出台了从审查风险判断到安全风险排查、应急预案要求、客户责任等在监管范围内开展业务的第三方支付政策措施。 另外，它还是内部意见征集稿，将根据领域的快速发展情况进行较大的修订。 由于对第三方支付现有的监管政策规范和文件起草流程不熟悉，媒体、公众对政府部门的政策草案反应过度，造成了不必要的紧张。 这清楚地表明，互联网金融领域的监管，包括目前监管空位于白区的p2p、众包等，都需要将软性监管和柔性监管理念纳入监管政策。 只有这样，普惠金融的阳光才会越来越照耀到微型公司和三农建设等行业。

(作者是中央财经大学教授、金融法研究所所长)。

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