“项俊波细数保险业五大风险”

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8月21日，保险业《新国家十条》，即《国务院关于加快现代保险服务业快速发展的若干意见》发表一周后，保监会主席项俊波集中全部领域集中学习了这个未来保险业快速发展的总纲领。 谈了近三个小时，确定了新形势下我国保险主攻方向发展迅速，并且也梳理了当前保险业风险的特点。

最近的国务院会议将研究健康保险的快速发展作为重要议题，很可能会提出相关指导意见。

“新国家十条”首次提出了“现代保险服务业”的概念，指出保险是现代经济本身的重要领域和风险管理的基本手段，是社会文明水平、经济发达程度、社会管理能力的重要标志。 加快现代保险服务业的快速发展，对完善现代金融体系、扩大社会就业、促进经济质量提高、创新社会管理方法等具有重要作用。

项俊波认为，快速发展现代保险服务业的核心在于两个方面。 一是深化保险领域自身改革，二是服务国家全面深化改革的战术。 此外，在习大大总书记近期倡导的“新常态”经济形势下，发挥保险兼具资本密集、技术密集、劳动密集的特点，造就市场快速发展的一支新生力量。 “我国保险复苏以来，每当市场化改革深入，保险业都促进了较大的快速发展。 这次也要结合新的市场化改革进程，寻找准保险业新的增长点。 花20年时间实现保险费收入世界排名第二”。

据本报记者初步统计，《新国家十条》32个项目的文案中各类政策措施近70种，其中新提出的政策文案超过30种。 项俊波此前多次被提及，但认为落地难的政策也有实质性突破。 最明显的三个是“年内启动个人税收递延型养老保险试点”、“形成财政支持下的多层巨灾风险分散机制”、“鼓励政府通过多样化的游玩购买保险服务”

年前必须实现保险深度(保险费收入/国内生产总值)5%、保险密度)保险费收入/总人口) 3500元/人。 这意味着“未来7年(包括今年)，年均保险费收入增长率预计将达到16-17%，全年全国保险费收入预计将达到5.1万亿美元，届时人口将增加到约14.5亿人”。 项俊波说。

今年1-7月全国保险费收入已经实现1.28万亿元，比去年同期增长近20%。 前7个月保险资金运用收益2300多亿元，安全性、流动性和盈利能力平衡实现较大。 年保险业投资利润约3658亿元，收益率为5.04%，已是近4年来的最高水平。

“新常规”下的保险创新

说到准保险业如何寻找国家治理体系与治理能力现代化的结合点，项俊波认为在市场化改革趋势、政府职能转变趋势、社会治理创新等方面最为重要。

参与社会管理，商业保险的尝试已经看到了初期效果。 例如大病保险、农业保险等。 认为保险业要服务国家治理体系和治理能力的现代化，关键是要加大保险创新力度。 目前，比起市场上“接触网络”的种种或被叫停的“创新”险种，监管层更鼓励参与社会管理创新。

项目以美国、法国等国家政府购买恐怖主义保险加强社会管理，维护公共安全为例。 6月底，信达发布了关于恐怖主义保险的最新报告，称每年有62%的信达客户参加了恐怖主义保险。 目前，美国恐怖主义风险保险法令的存在，对投保人能否以负担得起的价格提供恐怖主义保险起着重要的作用。

“从整体上看，我国保险业的创新意识和能力还不强，不能满足经济社会快速发展和国家治理体系现代化的需要，国际上保险业开始探索有些激进的创新模式。 ”项说。

他引用瑞再最新的报告说，保险企业通常是保守的创新者，会逐步改善残品。 但是，技术的变化要求保险企业进行激进的创新，推进这一变化需要保险业的文化变革。

国际大型保险公司已经投资了“创新实验室”。 这意味着在客户中直接测试大量的小项目，只有受客户欢迎的项目才能生存。 许多公司，包括法国安盛和美国汽车保险公司，都设立了创新实验室以培养以顾客为中心的设计理念。 这些实验室试图超越以前流传下来的产品设计范畴，将创新文化(行情、问诊) 300336，股吧) )制度化，这种文化容许了许多试错。

6000亿以上的到期支付和退款

项中认为，外部支持环境已经具备，接下来关于保险业，“苦学内功”、“还有很多事情要做”。 现阶段确实有五大风险，需要紧急对策。 而且，在尚处于快速发展初期的我国保险业，170多家保险企业中，还有近1/3的企业没有盈利。

项目五大风险包括偿付能力风险、公司治理风险、资金运用风险、高现金价值风险、到期支付和退保风险。 “国内外经济形势多而复杂，我国保险业没有像银行和证券那样完全经历过经济探底和周期，需要严格遵守系统性风险。”

除了滥用投资性房地产估价造成的利润虚增外，个别企业有偿还能力不足之虞。 最近正德人寿的例子更证明了偿付能力压力的根本原因之一是企业管理的不完善。

项俊波直言不讳地阐述了保险企业现存的管理风险，加大了检查和处罚的力度。 包括保险资产的安全性风险，即控股股东、实际控制人或内幕采取挪用、违约关联交易等方法，非法转移保险资产，或将保险企业用作满足其他业务链资金的融资工具，、 “这种企业还没有之一”公司治理僵局的风险、股东之间、股东与管理层之间、控制权的争夺和其他分歧，导致股东大会无法正常召开、董事会无法正常更换、偿还能力得不到及时处理等严重现象的发生

另外，一些企业管控薄弱、企业领导独断、董事会无法比较有效地行使职能、审计合规、风险管理责任的高管使用非法手段，虚报利润、哄抬股价、欺骗公共投资者，自己从中获取巨额利润等非法行为

大金融混战的格局给保险资金的运用带来了越来越多的风险风险:信托、公司债务已经实现了实质性违约，违约支付； 更重要的是地方融资平台的风险。 目前，在保险机构备案和登记的基础设施投资计划中，涉及地方融资平台的有3535亿人，占总规模的52.6%，大部分担保措施风险基本可控，但个别地区个别领域的个别产品仍值得关注。

网络销售的兴起推动了万能保险等短期理财型保险业务、高现价产品规模的快速增长，迫使保险企业在负债端与银行理财、基金等金融业态竞争高收益和流动性。 这是因为越来越多的保险资金投入到房地产、基础设施等高收益、低流动性的资产中。 “个别激进的企业不动产投资比例已经超过了20%”。 但是，“高现价业务负债的实际期限为1-3年，甚至几个月，但匹配资产的期限往往在5年以上，资产负债缺口较大”。

资金价格也是个问题。 “网络销售的哪些产品的约定收益高达7.2%，加上其他价格，至少要有10%以上的损失。 许多机构表示将转移到房地产市场，12%可以收回。 很危险。 ”项说。

上述风险和更紧迫的是，年已经迎来了领域到期支付和退保的高峰期。 项俊波首次透露了今年的数据。 上半年人身保险业到期支付额1018亿，比去年同期增长20%，退保支出2421亿，比去年同期增长50%，两者现金共流出3439亿，约占同期新保险费收入的58%。 预计年到期支付额将超过1800亿，退款额将超过4400亿。

企业渠道产品集中，到期支付资金首要集中在三家企业，占全部领域的81%，退保集中在六家企业占70%，渠道集中在银邮，银邮渠道占到期支付资金的87%，退保金额的71%，产品红保

需要细则的持续支持

当天下午的领域交流中，各保险机构提出了“新国家十条”的执行战略和相关建议，包括下半年在内，深化改革需要细则的支持，实现了保险业的“弯道超车”。

以资金管理为例，新国家十条展现出越来越多的创新与快速发展空之间，在保证安全性、盈利能力的基础上，切实推进保险企业基金管理企业的设立试点，探索投资证券化，拓展境外投资范围 并确定提出设立房地产、基础设施、养老等专业资源管理机构，允许专业资产管理企业设立中间基金、房地产基金，使保险资源管理迅速向专业化发展，走上与银行等不同的道路。

平安资源管理的内部人士在交流时表示，要建设具有核心竞争力的保险资源管理企业，需要监督资源管理企业从账户管理向产品管理转型等越来越多的细则政策支持。 鼓励资本管理企业的管理体制和激励机制创新。 例如，资本管理股东的结构可以多元化，可以引入各种战术股东，可以允许员工持股等。 另外，鼓励和允许资金管理企业扩大顾客来源。 例如，机构客户可以包括社会保险基金、养老金、银行等资金，并且允许销售个人客户产品。

另一方面，从资金管理企业自身的角度出发，有必要积极开发投资驱动型产品，为保险负债方的扩张和快速发展做出贡献。 “过去的产品都是由负债方驱动的，但如果投资能够发挥作用，就必须开发投资驱动型产品。 ’那个人说。 他认为，筹备中的资源管理协会将来可以向资源管理产品的构建等注册转让的平台提供流动性，从本质上提高投资价值。

(本报实习生田启威对这篇文章做出了重要的贡献) ) )。