“外资行基金代销“票房惨淡” 华侨银行弱市中暂领军”

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对外资行业来说，持卡时间已经超过一年，但代理基金业务的“票房”一直不理想。 根据花顺数据，截至10月25日，我国10家外资法人银行代销基金数量增长较慢。 其中，代销数量最多的是华侨银行，但代销数量也有24家，去年9月获准代销的摩根大通银行只有1家。

理想的丰满感

外资企业对基金代销业务的“垂涎”不是“一天之长”。

早在年6月21日，证券监督管理委员会就发布了《证券投资基金销售管理办法》指引，从年10月1日起，符合条件的中国外资银行可以申请成为基金销售机构，与国内银行“享有同等权利”，但没有公布实施细则。 年6月15日，证券监督管理委员会发布《修订基金销售管理办法意见稿》起草证明，将限制基金销售业务申请资格的范围限定为“重大处罚”，为外资消除障碍，许多外资申请基金销售牌照不再有障碍。 年12月14日，上海证券监督局网站开通网上申请渠道，正式开始受理外资代销基金申请的年6月底，第一家外资银行获得基金代销牌照。

正因为“三年不叫不飞”，外资业界最初可能希望“不叫不飞”。 一些外资银行在与基金企业谈判初期，切实扩散了合作信息。 当时，市场对外资银行的前景也非常看好，外资银行纷纷建言“走高端客户路线，提高高净值人群客户粘性”，并表示:“尽量吸取外资银行和国外成熟的营销策划经验，改变目前国内统一的基金营销战略，

现实中的“骨感”

但是，对于充满热情和想象力的期待，外资银行基金代销的现实情况令人失望。 现在，持卡时间超过1年的外资企业几乎都是“原地踏步”。

根据花顺ifind数据，截至10月25日，代销基金数量最多的外资银行为华侨银行，该银行已经代销了24只基金。 感兴趣的是，在外资银行中，华侨银行正好最晚(年10月)获得了代销牌照。

华侨银行代销的24只基金中，只有一只来自景顺长城基金企业(代销开始日为今年5月)，其余均为诺亚基金)代销开始日为今年1月。

外资银行中，仅次于华侨银行的代理销售数量为花旗银行和东亚银行，上述两家银行的代理销售数量均为20家。 其中，花旗银行与景顺长城基金、富国天成基金、上投摩根基金、海富通基金合作，产品丰富性较强。 东亚银行的合作伙伴包括国投UBS、汇款财富、中邮创业和摩根投资。

此外，南洋商业银行只接手了16只基金、13家渣打银行、13家恒生银行、11家星展银行、8家汇丰银行、7家大华银行和1家摩根大通。

/ S2 /为什么

外资代理销售基金为什么进展缓慢？ 内资行和外资行相关人士的观点也存在分歧和冲突。

“外资银行代销基金数量增长比较缓慢有两个原因。 一是外资银行自身要求的条件苛刻，选择标准和技术门槛高，基金企业难以实现(或实现的价格过高，不愿合作)。 另一方面，目前投资者购买基金的渠道比较多元化，网点极其有限的外资银行可以提供的差异化服务也很少，投资者自然不会购买，因此深入推进外资银行的意愿也不高。”

据此前报道，基金企业和外资银行合作代理销售基金前阶段的准备工作多而繁杂。 外资银行需要对所有基金经理进行采访，考察其投资理念，了解基金经理的实际操作和交易记录是否符合投资理念，企业管理、投研团队分工管理、股东支持等也在其考虑范围内。 不仅如此，所有必要的资料都要翻译成英语，最后要经过他们的内部判断来决定是否合作”。

“外资银行代销基金不是为了追求佣金收入，而是为了完善资产配置。 一位外资银行官员向证券日报的记者强调说:“这家外资银行一般确实‘不贪婪’。” “该银行的代销基金数量不多，经过仔细选择，现在可以满足顾客的资产配置诉求。”

一位资深并购专家对本报记者表示:“走私者定制顾客渠道可能是走向外资未来的突破口。”

该人士进一步指出，目前外资银行的理财产品以自己设计的结构型产品为主，产品丰富度不能完全满足高端顾客的诉求，制约了民营银行等业务的快速发展。 另外，外资银行多年积累的客户大多是高质量高净值客户，对拥有一对多业务的基金企业来说，是一大潜在的目标群体。 也就是说，如果进入国内基金专家行业，外资银行将提高高净值客户的粘性，配合基金企业进入门槛更高的财富管理行业，而外资银行将避免与中资银行历来流传的基金代理行业正面竞争，避免因网点不足而产生竞争劣势，