“银河证券被股转点名或影响月度考核”

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银河证券被股票提名或影响月度审查监督公司的违规派遣

策划a股ipo的香港股票上市证券公司银河证券( 06881.hk )近日表示，全国中小企业股权转让系统)以下为全国股权转让系统)采取自律监管措施而头疼。 这是自年3月以来，银河证券首次被全国转股企业点名采取自律监管措施。

银河证券此次被提名源于其推荐挂牌公司江苏省心灵电器股份有限公司(以下简称心灵电器，代码: 833666 )利润分配的违规操作。

6月3日，银河证券采取监管措施后的第二天，全国股转系统向各主办证券公司发出了《关于加强挂牌企业重要事项新闻发布的通知》。 北京某证券公司新三板研究员对《中国经营报》记者表示，进入今年以来，监管层对新三板的监管力度持续加强。 随着新三板分层进入实施阶段，合规已成为主板证券公司新三板业务开展面临的重要考验。

导演不周到

6月2日，全国股票交易企业官网监管公开新闻发布《关于赋予银河证券股份有限公司自律监管措施的决定》公告。

公告文件显示，银河证券持续监管的挂牌公司挂牌电器于2009年12月11日启动的利润分配，未向中国证券登记结算有限企业(以下简称中国结算)北京分公司企业提出权益分离申请，办理权益分离相关手续。 即年1月5日直接向全体股东发送现金分红，同时未发布权益分离实施公告。

全国转股企业一方面认为，心灵电器利润分配操作程序违反相关情况披露细则，另一方面挂牌企业在董事会审议利润分配或资本公积转股本案后，应当及时披露方案的具体副本，并在实施方案股份登记日前公布方案实施公告的规定 另一方面，银河证券在得知心灵电器有权益分离行为后，并未督促其履行相应手续。

与心灵电器违规行为相比，5月25日，全国转股企业单独印制了《关于对江苏省心灵电器股份有限公司及相关责任主体给予谈话自主监管措施的决定》文件。 根据文件记载，由于上述违规问题，给予心灵电器法定代表人李前进、董事长严荣飞约定会见的自律监管措施，要求两人在5月30日前在全国股转系统接受对话。

作为心灵电器的主办证券公司，银河证券也没有免责，当天被要求提供书面承诺。 根据文件要求，银河证券自收到自律监管措施决定书之日起10个转让日内，向全国股权转让系统提交书面承诺，并提交《全国中小企业股权转让系统挂牌企业新闻披露细则(试行)》、《全国中小企业股权转让系统主办证券公司持续监管工作指导)试行》等

银河证券新三板业务总部相关负责人在接受记者采访时表示，由于心灵电器相关经营者不熟悉相关业务规则，违反了历代分配操作，未履行中国结算相关手续，也未发布实施公告。 而且他承认，在这个过程中，我的企业持续监督不到位。 关于此次全国股权转换系统采取的自律监管措施，企业已编制书面承诺文，并按要求报送股权转换系统。

据wind数据显示，截至6月7日，银河证券在新三板完成推荐卡的公司有69家，负责持续监管卡的公司有69家。

月评分减分

南方某证券公司非银拆师向记者表示，《全国中小企业股权转让系统主办的证券公司业务质量评估方法(试行)》)以下简称《评估方法》。 )据悉，银河证券的领取处罚已经板上钉钉，关于对月度审查的影响程度还需要看综合指标。

在全国股票周转系统公布的第一家主办证券公司月度评价结果中，银河证券今年4月以95分的成绩排名第14位。

据悉，今年4月1日起正式实施《评估办法》，对新三板主办证券公司的业务质量进行量化评估，评估结果按月公布，被列入负面行为清单的行为直接影响证券公司的评估，其中包括转股企业自主采取监管措施。

全国股转系统官网数据显示，目前在新三板开展业务的主办证券公司有85家，其中对全国股转企业采取自律监管措施的证券公司累计超过40家，其中，国泰君安( 17.730，-0. -0.51 )、海通证券) 15.430，-0.01，-0.06 )、0.06652 0.00% )、招商证券、华泰证券( 17.990，-0.59，-3.18% )等多家证券公司有上榜记录 因此，目前独善其身的新三板主办的证券公司不到40家。

对此，证券公司新三板业务负责人对记者表示无助。 他要求记者，虽然主办的证券公司有80多家，挂牌公司超过7000家，但新三板主办的证券公司对公司的监管持续了很长时间。 他认为，随着挂牌公司数量持续增加，持续监管僧多粥少的现状短期内仍将持续，如果挂牌公司的新闻披露、经营管理过程、手续存在问题，主办证券公司将不可避免地会受到牵连。

据统计，截至6月7日，新三板挂牌公司累计7491家，平均每家主办证券公司负责88家公司的持续监管。 wind数据显示，申万宏源、安信证券、中泰证券等24家主办证券公司的持续监管公司均超过88家的平均值。

证券公司新三板业务负责人向记者表示，许多新三板挂牌公司的管理团队都是实业出身，许多高管成员对资本市场的认识多为门外汉，董秘职位也多为临时指派，不熟悉资本市场的非专业人士容易忽视资本市场制定的游戏规则。

上述新三板研究员认为，新三板的快速发展，对主办证券公司、挂牌公司和监管层提出了新的增长要求。 首先，主办证券公司不仅要规范自己的业务，对新三板人员的培养扩张也很迫切，而且，对新三板公司来说，公司完成融资只是个开始。 挂牌公司的高管，特别是董秘需要不断提高业务水平，充分消化和执行资本市场的规则。 此外，监管制度的完整性和跟进也需要跟上。

亡羊补牢

放弃长久的智慧。 针对全国股权转换系统首次被点名采取自律监管措施，银河证券也在着手补充亡羊补牢。

银河证券新三板业务相关人士表示，为吸取教训，企业加强质量管理部门持续监督工作的监督机构建立了员工相互提醒、相互督促和相互考核的机制，完全持续监督，对挂牌、挂牌的企业进行培训和继续培训

事实上，银河证券对新三板的业务重视程度从年报中可以明显看出。

在年度报告中，银河证券对新三板的业务价值进行了确定性的说明。 年新三板市场实现了跨越式快速发展，挂牌公司数量和融资规模迅速增加，交易活跃度提高，基础设施建设更加完善。 同时强调，新三板市场已经成为多层资本市场的重要基础。

年报数据显示，年银河证券新增30个新三板挂牌项目，完成29次股票发行，发行金额10.85亿元，新增33个市项目上线。 的这些业务指标都是个位数，比去年同期的增长率都在3倍以上。

年报显示，银河证券建设新三板业务总部，首要负责新三板业务的战术规划、考核、推广、管理、培训、政策研究等业务，组织指导分支机构开展新三板业务，保存业务承包队伍。

据银河证券年报报道，年6月3日，企业董事会战术快速发展委员会对新三板业务总部的报告进行了预审并同意设立。 银河证券在年度报告中指出已完成人员招聘、组织机构建设、制度建设等业务，但从年度报告公布的组织结构图来看，截至到2010年底，新三板业务总部尚未完全成型。 另外，银河证券相关人士介绍，新三板业务总部设有挂牌业务部门、持续监管部、市部、资本市场部、质量管理部等部门，组织结构已经趋于健全。

银河证券新三板的野心不仅如此。 年报显示，正在加快构建企业总部预分支机构新三板业务联动机制，落实挂牌、市、资本市场业务之间的协同机制，致力于新三板挂牌、市、再融资、并购、转型等全业务链的快速发展。

针对新三板无力主办证券公司业务的问题，银河证券从业人员告诉记者，银河证券分行布局全面，企业希望发挥新三板业务总部与各分行联动的特点，相互弥补，提高效率，弥补不足。