“13家AA类券商遭处罚 中信海通等降级难免”

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13家aa类证券公司被处罚的中信海通广发华泰的降级是不可避免的

只有新人在笑，听到有人在哭，这句歌词是用来表达去年获得aa评级公司的心情的。 我可能无法再想象了。

根据证券公司中国记者的初步统计，在年度证券企业分类评价中获得aa评价的27家公司中，13家今年为中信证券( 15.770，-0.15，-0.94% )、海通证券) 14.980，-0.02，-0.13 )、广发证券

第二集团军平安证券、国海证券( 7.610、-0.06、-0.06 )、西南证券) 7.610、-0.06、-0.78% )等中型证券公司有望在评级中占据有利位置。

海通广发华泰中信引起的降级

如果说高考季是高中生黑色6月，那么证券公司的黑色季确实是7月。 因为每年7月证券监督管理委员会都会发表年度的证券公司分类评价。

据证券公司中国记者统计，证券监督管理委员会及其派出机构从年5月1日至年4月30日，累计发布5次处罚公告，被点名处罚的证券企业达15家。 其中，13家公司是前一年的优等生。 因为，这13家证券公司在全年的分类评价中都是aa级，也就是等级中最高级的。

值得一提的是，目前国内位居第一阶段的海通证券、广发证券、华泰证券、中信证券、中信建投证券、申万宏源证券、银河证券都是并列的，预计降级将是不可避免的。

其中，中信证券、广发证券、华泰证券均为去年9月11日证券监督管理委员会的报纸通报。 证券监督管理委员会于去年9月11日，对华泰证券、海通证券、广发证券、方正证券( 7.080、-0.09、-1.26% ) 4家证券企业涉嫌按规定审查、了解顾客真实身份等违法违规事件以及浙江省商期货的期货法法规进行调查、审理。

根据证券监督管理委员会通报的处罚决定，在4家证券公司层面进行的处罚有警告行政处罚措施、罚款行政处罚措施、违法所得没收行政处罚3种。

对照年证券监督管理委员会修订后实施的《证券企业分类监管规定》相关扣分项目，上述3项行政处罚为: 4家证券企业正常情况下各扣除15分，不考虑加分项目和其他扣分的情况下，上述4家证券企业的考核得分可能只有85分。

不仅如此，证券监督管理委员会还对上述4个证券企业相关业务部门和分支机构负责人进行了处罚。 其中，海通证券最惨，最多7人被处罚，按照相关扣分项目依次扣分，海通证券个人处罚项目将达到10.5分。 其他三家证券公司中，与个人处罚相对应的扣分项目为广发证券6分、方正证券6分、华泰证券3分。

企业和个人被扣分的情况下，海通证券最高扣分25.5分，广发证券最高扣分21分，方正证券最高扣分21分，华泰证券最高扣分18分。 今年的分类评价下降是不可避免的。

关于中信证券，证券公司中国记者对照《证券企业分类监管规定》，选择最低减分项目的企业被取消部分业务许可行政处罚措施或被刑事处罚的，每次减分10分。 在不考虑加分项目的前提下，这家企业都要被扣10分，中信证券的年降级是不可避免的。

中信建投申万宏源( 8.080，-0.06，-0.74% )银河a级也无法保证(/s2/)。

除了海通证券、广发证券、华泰证券、中信证券的减值达到两位数外，中信建投证券、申万宏源证券、银河证券也很难保证去年的同类aaa。 因为这三家企业去年也分别被扣分8分。

去年11月5日，证券监督管理委员会通报称，将对银河证券、申万宏源证券、中信建投证券采取一个月中止开设新证券账户的行政监督管理措施。 根据《证券企业分类监管规定》的相关规定，企业被采取暂停业务许可的行政处罚措施，或者董事、监事、高级管理人员对企业违法行为负有责任而被禁止永久进入市场的，每次减8分。 也就是说，中信建投证券、银河证券、申万宏源证券在这次处罚中被扣8分。

应该说去年是证券公司被罚款最多的一年。

除海通证券、广发证券、华泰证券、中信证券、方正证券、中信建投证券、申万宏源证券、银河证券外，因业务违规被扣分的证券公司还有国泰君安( 17.220，-0.20，-1.15% )证券、招商证券、东兴证券) 22.940 -0.11 )其中，国泰优裕证券被限制新入市业务，民生证券被停止开立新证券账户半年，因此分别为2.5个百分点、招商证券( 15.670，-0.07，-0.44%、东兴证券、-0.44% )

转动系统切断违规车票

特别要证明的是，从去年开始，对股票周转系统主办的证券公司开出了n张以上的罚单。 根据以往的规则，沪深交易所对证券公司开出的罚单也必须记入扣分项目，但多个证券公司的合规负责人平均不清楚股票周转系统今年是否也会记入。

据证券公司中国记者统计，股权转让系统公布的5月业务质量评价结果记录到459件以上的负面行为，涉及77家主办证券公司。 其中，推荐卡类为第60条，占13.07%； 后导演级第199条，43.36%； 交易管理类第88条，19.17%； 综合管理系第112条，占24.40%。

根据来自股票周转系统的数据，负面行为记录在5条以下的主办证券公司有48家，合计占总记录数的30.07%(4月10.99% )负面行为记录在5-20条(含)之间的主办证券公司有26家，合计总计 20条以上的主办证券公司有3家，合计占总记录数的17.21%(4月22.66% )。

算上股权转换系统发行的罚单，许多证券公司将在全年分类考核中再次扳平比分，国泰、申万宏源等证券公司可能因在三板市场的处罚而再次被扣分。

平安等中型证券公司有望抢夺海滩[/s2/]

据解体人士称，第一军团被勒令降级，认为有助于第二集团军平安证券、国海证券、西南证券等中型证券公司的评级占据有利位置。

其中以平安证券最为明显。 该企业因近年来相继发生万福生科( 18.240，0.19，1.05 )、海联信) 14.180，-0.17，-1.18% )等推荐项目虚假事实而受到严惩。 在刚刚公布的年度证券公司分类评估中，平安证券受前两年海联新闻的影响，评级从bb降至B。 由于海信事件的处罚时间是年末，该处罚结果直接由平安证券在分类评价中扣除5.5分。 因此，年平安证券的分类评价几乎降至历史谷底。 但是今年，这家企业对内部各项风险管理很严格，至今没有受到任何监管处罚。

同样的情况还有国海证券。 这家总部设在广西的证券企业，此前因风控严格、业绩稳定而闻名，业务板块从投行、经纪、资金管理等，都将风险控制放在首位。 今年以来不但没有收到一封监管信，反而进行了定向增资，对全年的分类评价有不少加分。

西南证券近年来各项业务也有稳步上升的趋势，预计年分类评价也将进一步上升。 投行以再融资和并购见长，但近年来，一个项目无缺陷、风控能力得到行业一致认可。资金管理工作和信贷交易在严格控制风险的基础上，规模稳步上升。