“登云股份IPO造假坐实 新时代证券罚没三成千上万”

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登云股份ipo假栓实新时期证券处罚不到3000万

《中国经营报》记者万佳丽

6月23日，证券监督管理委员会最终确定了对登云股份( 002715.sz )及保荐机构新时期证券股份有限企业)以下简称新时期证券)的行政处罚。

根据处罚决定，责令改正登云股，给予警告，并处60万元罚款； 对直接负责的主管人员欧洪先、潘炜给予警告，各处30万元罚款； 对其他23名负责人给予警告，分别处以5万元至20万元的不同罚款； 然后对欧洪先、潘炜采取五年禁止进入证券市场的措施。 同时，证券监督管理委员会责令修改新时期证券，给予警告，罚款3353.92万元，警告相关负责人，分别罚款。

作为推荐机构，新时期证券在公司ipo上市过程中起到了严格核查相关申请资料的作用，但未能发现申请资料的重要遗漏和虚假记载，因此新时期证券被罚款数千万也不为过。

另外，记者表示，目前《证券法》的修订还在进行中，业内人士预计今年下半年开始三审。 可以预见，监管处罚升级是趋势。

顶级惩罚

登云股主要从事汽车发动机进排气门产品的开发、生产和销售。 根据同花顺ifind数据，去年2月19日成功登陆中小板，但上市第一年的业绩发生了巨大变化。 年报显示，当年全年营业总收入下跌2.43%，净利润下跌44.98%。

监管层表示，登云股份ipo申请文件及上市后公布的定期报告存在虚假记载、严重遗漏。 例如，从上市前一年至去年6月，登云股存在部分三包索赔费、咨询服务费、会务费不收款、票据贴现费用不收款、提前确认收入等情况。

上市后，登云股继续造假。 年和年的登云股份都存在部分三包索赔费用未入账、票据贴现费用未入账等情况； 与广州富匡全、肇庆达美、山东富达美、山东万泰、apc企业、黄金企业的相关性尚不明确； 未建立完善合理的内部控制制度的所有重要方面都与财务报告相关，未保持较为有效的内部控制，对外违约。 并且，很少在年一季度的报表中确认主营业务价格为4，212，385.54元，一季度的财务报表由赤字变为盈余。

三年内改变三个保额

此次处罚不仅包括上市公司，还包括推荐机构对ipo的新时期证券。

证券监督管理委员会表示，新时期证券在执业中没有勤勉尽责。 未发现登云股份申请文件有虚假记载、重大遗漏的关联企业与登云股份的关联关系及关联交易； 登云股在未发现资金内控制度比较有效、对外违约等不规范运行情况的《推荐书的发行》等文件中有虚假记载，违反了《证券法》第十一条的规定。 保荐人应当遵守业务规则和领域规范，诚实守信，勤勉尽责，仔细核查发行人的申请文件和新闻披露资料，监督发行人的规范运营。

证券监督管理委员会责令修改新时期证券，给予警告，没收业务收入1676.96万元，并处1676.96万元罚款。 对直接负责人程天雄、王餮、郭纪林给予警告，分别处以30万元、30万元、15万元罚款。

记者5月4日查阅了新时期证券为登云股发行的《持续国内推荐业务总结报告》，观察到新时期证券在履行对登云股持续监管的过程中，在14年至17年的短短3年内更换了3名推荐代表。 原因都是离职。

当天，新时期证券对登云股发行的《年度推荐工作报告》中，从证券监督管理委员会收到新时期证券立项调查通知书后，全面审查推荐类项目是否符合相关法律、法规和规范性文件规定的实质条件，重新履行推荐机构的核心手续和联合规章， 4月27日收到证券监督管理委员会的《行政处罚预先通知书》，但表示截至报告披露日未收到证券监督管理委员会

6月25日，记者联系新时期证券董秘，询问其内部是否受到证券监督管理委员会正式处罚决定，企业对相关人员采取了何种解决措施等，但对方未正面回答记者提问，让记者直接联系企业对外披露部门。 在发布消息之前，新时期证券也没有正面回应上述处罚。

ipo伪装处罚过轻

据记者观察，同为ipo虚假结算，年1月27日上市的欣泰电气因涉嫌发行ipo虚假结算诈骗及违法违规新闻发布等，于6月23日被证券监督管理委员会明确退市，退市后不得再次上市。 其保荐机构的兴业证券要吃这个坏结果，要设立专门的退市基金以弥补投资者的损失，其欣泰电气的两位保荐代表人也在深交所遭到公开谴责。

虽然是顶级处罚，但登云股的处罚远远轻于欣泰电气被强制退市。

《证券法》第一百九十三条第一款发行人、上市公司或者其他新闻披露义务人未按规定披露或者披露的新闻有虚假记载、误导性陈述或者严重遗漏的，责令改正，给予警告，并处三十万元以上六十万元以下罚款。 对直接负责的主管人员和其他直接负责人给予警告，处3万元以上30万元以下罚款。

也就是说，顶级罚款也就60万，其中处罚力度过轻就不怕了吗？

一位行业律师表示，上市公司财务造假危害极大。 证券法于年修订，根据现行法规，伪造被调查后的处罚力度可以说非常轻。 但是，目前证券法的二次修订还在进行中，预计三审从今年下半年开始正式实施将需要到明年，监管处罚力度的升级值得肯定。

《证券法》修正案于今年4月24日向全国人大常委会提出二审请求。 据报道，二审进一步完全修订了相关规定。 增加证券监督管理委员会必须依法监测、防范和处置证券市场系统性风险的大致规定； 进一步发挥证券交易所一线自律管理功能对涉嫌违法行为者实施侧控等措施； 加大对证券违法行为的处罚力度，完善处罚规则，提高处罚金额。

随着《证券法》的修订的完成，在监管日趋严格的大背景下，监管层对违法人员的处罚力度也逐渐提高。 将来ipo诈骗发行、虚假会计等违法行为也不是罚款几十万这么简单的事。