“非标资产整肃进行时 “11号文”剑指农村中小金融机构”

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银监会开始规范农村中小金融机构的非标准资产投资。

近日，银监会合作部发布《关于加强农村中小金融机构非标准化债权资产投资业务监管若干事项的通知》(银监会( 11号，以下简称“11号文”)，指出农村中小金融机构在银行、信托、证券、保险、基金、资产交易平台

《每日经济信息》记者通过接近监管层的人得知，规范农村中小金融机构非标准资产业务的《11号文》将于本周下发至农村各中小金融机构。

《11号文》对农村金融机构非标资产进行了整治，并对非标资产的投入做出了严格的规定，要求年底完成整改。

自有，同业资金投资为非标准限制

银监会在《十一号文》中指出，农村中小金融机构投资非标准资产，应当依法合规、风险控制，与存款贷款等自营业务分离，完善业务制度和流程，配备合格的专业人才，慎重投资

用理财资金投资非标准资产的，大体符合监管评估二级(含)以上，严格执行《商业银行关于规范理财业务投资运营有关问题的通知》(即《8号文》)和《年度银行关于理财业务监管工作的指导意见》( 39号文)的各项要求

对此，国元证券(行情、问诊)研究员卢羽佳对《每日经济信息》记者表示，目前许多高收益财富科技商品的发行机构都是小金融机构，这些财富科技商品投入高风险行业，发行文件也监控风险。

另外，《11号文》规定，用自有或同业资金投资非标准资产，应大致满足监管评级2级(含)以上且资产规模200亿)以上，业务规模不得超过本行业同业债务的30%。 一家证券企业的拆迁师对记者说，30%的要求是业务限制很大。

银监会还要求，农村中小金融机构投资的非标准资产纳入所有银行的资产负债管理。 用理财资金投资非标资产，应当建立健全理财业务风险隔离机制，通过合同方法确定风险承担主体和通道功能主体的责任，防止“刚性兑付”，防止风险代价，防止风险疏通； 非标准资产投资的总余额(资产管理资金加自有资金和同业资金投资)不得超过上一年审计报告披露的总资产的4%。

不得投资融资平台和房地产

关于非标资产的投入，《11号文》指出，农村中小金融机构必须控制非标资产的投入，不得投资于政府融资平台、房地产(保障性住房除外)和“两高一残”领域的项目或产品。 不得投资带回购条款的股权融资项目或产品。

严禁各种监管套期保值行为，用理财资金投资非标资产，不得通过金融资产交易所平台、投资公司的股票名义等方式将非标资产转化为标准化资产进行投资，不得变相经营资金池，严防与影子银行机构的风险传播， 不得与小额信贷企业、担保企业、租赁企业、典型银行和私募股权基金等开展通道业务。

卢羽佳表示，目前，农村和城市商业银行对财经商品的收益率最高，这些产品基本以非标准为首要投资目标，大多投资于房地产、基础设施建设、矿业等高风险行业。 银监会现在可以从高收益发行中介那里收紧和规范，将风险控制在金融机构之外。

另外，一位金融领域的相关人士《每日经济信息》记者表示，从“8号文”到“11号文”，证明了监管部门对资金池业务的强力控制。 如果农村金融机构人群广泛，发生风险更大，从目前的趋势来看，非标准监管的未来可能涉及城市商行。

“不排除监管上的小步骤到大步骤，而且大银行的理财非标业务比较大，可以在窗口指导。 如果城行继续发行高收益产品，不排除下一步将受到监管。 ”。 卢羽佳说。

根据《11号文》，各银监局可以加强对非标准资产投资业务的监管，指导农村中小金融机构建立健全业务制度和流程，根据当地实际情况，落实更严格的监管措施，逐一开展报告。 另外，《十一号文》确定，农村中小金融机构开展非标准资产投资不符合文件要求的，应当在年末完成整改，整改期间不得追加非标准资产投资。