“中国结算修订开户规则：放宽银行理财可直接投资股票”

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中国结算修订开户规则:放宽银行理财可以直接投资股票

重磅的消息！ 中国结算修改开户规则，确定嵌套开户要求，银行理财可以直接投资股票

21世纪经济报道21财经app王丹上海报道

9月19日晚，中国证券登记结算有限责任企业(以下简称中国结算) )发布修订后的《特别机构和产品证券账户业务指南》，即日起实施。

从文案来看，修订后的业务指引根据近期监管政策全面调整了资本管制产品的开户要求，特别是安排了商业银行财科技商品证券开户的实质性约束和申请开立中的便利化措施，外包资金投资从此有了比较确定的说法。

我们先来看看修订副本。

1、根据《关于加强私募基金等产品账户管理若干事项的通知》，删除原1.13条，增加1.11条、1.12条，调整各类资金管理产品的开户资料。

2、根据《关于规范金融机构资产管理工作的指导意见》，删除原第2.2.3-2.2.6条、第2.5.3-2.5.6条，并在第2章第2、5、6、10、11、12段相应删除产品

3、修订了证券账户自律管理承诺书，统一了各类资源管理产品采用的证券账户自律管理承诺书。

4、对许多特殊机构及产品账户的业务办理，要求通过中国结算证券账户在线业务平台优先申请办理。 删除原准则第1.5条，在各相关章节中增加了【处理方法】的具体要求。

5、确定委托交易证券企业可以通过中国结算证券账户在线业务平台申请众多特殊机构和产品的账户业务。 删除第1.6条，在各相关章节中增加【业务申请主体】的具体要求。

6、修订《证券开户申请书》。

7、根据《关于符合条件的外籍人员开立a股证券账户若干事项的通知》，对第2.19.1条、第2.19.2条、第2.19.3条、附录20进行了修订。

8、修订完整附录24新闻输入规范。

9、简化了商业银行理财产品开立证券账户的印鉴流程，修改了第1.9条。

10、将原指引中营业执照登记号的表述统一调整为新版营业执照上记载的统一社会信用代码。

从上面用红色标记的复印件可以看出，新的开户规则现在触及了市场上最在意的几个复印件。

一层嵌套账户开设处理

新规确定了证券公司定向资金管理、基金专家(含子公司专家)、私募基金、保险资金管理、信托产品、期货资金管理6种产品受其他产品委托，分层嵌套开立证券账户所需的资料。

委托人提供比较有效的身份证件复印件(委托需要加盖基金企业公章的机构时，需加盖机构公章)。 委托依法设立的产品时，比较有效的身份证件应当是相关监管机构对委托产品出具的备案说明书复印件(各类产品备案说明书要求见附录28 )，或者委托产品合同等产品成立说明书复印件(需加盖委托产品经理公章)。

分析:目前为止，银行理财有部分外包指控，一般委托证券公司理财或基金专家进行外包管理。 但是，在此前的委外管理过程中，中登要求一对一的专家和证券公司指定资金管理产品领取银行资金需要出具银行自己的资金说明，几乎满足了银行理财委外的一对一专家和指定资金管理的委外诉求。

在资源管理新规之前有些机构可以以多层嵌套的形式迂回开户，但在资源管理新规之后，多层嵌套严重违反了资源管理新规的要求，很少有机构敢这样操作。

该副本的修订意味着，资产管理新规被允许嵌套在下级，银行资产管理委员会外的证券公司的资产管理、基金专家、私募基金等开设证券账户扫除了障碍。

放松银行理财投资股

新规统一了机构和资源管理产品证券账户的自律管理承诺书。 在商业银行，承诺书的复印件发生了很大变化。

写作前的承诺书:

分析:最大的变化是，在商业银行的财富科技商品中，证券账户的投资范围只有用于参与法律、法规和监管部门许可的投资范围，资金投入要符合法律、法规和监管部门的相关规定。

迄今为止在贵公司开设的银行理财商品证券账户仅限于证券交易所标准化债券、信用资产支持证券、优先股等固定收益类产品的投资，而商业银行的理财投资范围有所放宽，对股票和上市基金等权益产品的直接投资基本没有障碍

账户开设申请流程的便利化

新规还对证券开户便利化程度做出了特别安排，要求各产品证券账户业务办理优先采用中国结算证券账户在线业务平台申请办理。

特别需要证明的是，银行理财产品开设了证券账户，简化了印鉴流程等。 具体来说，商业银行和商业银行理财产品开立证券账户，商业银行允许其分行经营证券账户业务的，例如总行向其分行出具授权文件，分行确定其证券账户业务范围可以代总行办理后，在相关业务申请材料上盖章

另外，允许相关文件一次性备案，备案后，相关文件未发生变更后，无需重新提交。

放宽外籍投资者开设a股账户

新规确定，符合《上市公司股权激励管理办法》激励对象规定且不具备a股市场证券投资资格的外籍投资者，可以到上市公司相应的市场柜台申请开设相关市场的证券账户。

申请材料应当提供上市公司营业执照复印件、法定代表人说明书、法定代表人身份证复印件、法定代表人对经营者的授权委托书(上述材料应当加盖上市公司公章)、以及经营者较为有效的身份说明文件和复印件。