“最严退市新规扫雷：32家被调查未结案A股企业再筛查”

本篇文章1975字，读完约5分钟

最严格的退市新规扫雷: 32家被调查未决的a股企业重新筛选

澎湃情报记者林倪源:澎湃情报

11月16日晚，沪深交易所正式发布《上市公司重大违法强制退市实施办法》(以下简称退市新规)，修订《股票上市规则》(退市企业重新上市实施办法)等。

当天深夜，深交所还宣布，针对长生生物技术股份有限公司( 002680，*st长生)维权) ) )启动了重大违法强制退市机制。 退市新规开始发威，位于雷区的上市公司也面临退市风险。

据澎湃信息记者不完全统计，目前a股上市企业中，被证券监督管理委员会立案调查、尚未了结的企业有*st长生、千山药机(维权( 300216 )、*st华泽)维权) 000693家等32家。

华金证券建议避开有严重违法行为且有退市可能性的公司。 沪深交易所发布的退市新规，对市值低、经营不善的公司形成估值下跌压力，特别是有严重违法行为的公司，退市概率较高。

退市新落地

沪深交易所重大违法退市新规，根据原有的诈骗发行和重大新闻公开违法，确定了证券重大违法和社会公众安全重大违法两种强制退市情况。 特别是上市公司严重危害市场秩序，严重侵害社会公众利益，造成重大社会影响的，专门作为一种退市情况加以规范。

* * *对于ST长生，深交所表示将在退市新规公布后的下一个交易日开始停牌，并在深交所上市委员会15个交易日内进行独立的专项评估，作为形成初步审查意见的起算时间点。 之后，深交所将根据相关规则对该股是否实施重大违法强制退市做出决定。

* *决定对ST机会股实施重大违法强制退市的，*对ST机会股实施退市风险预警、上市中止、上市中止。 上述退市风险预警期为30个交易日，上市中止期为6个月。 交易所作出取消上市决定后，*st长生股票交易进入退市清理期，交易期为交易日30天。

在此之前的7月27日，证券监督管理委员会发表了“关于撰改<； 关于全面严格实施上市公司退市制度改革的几点意见>； 决策》对进一步完善重大违法强制退市文案，强化交易所对重大违法企业实施强制退市的决策主体责任，进一步健全市场基础功能，增强市场主体活力，增强投资者信心具有重要作用。

然后，11月16日晚，此前强制退市机制启动的*st百特(维权( 002323 )、金亚科技)维权) 300028 )也发布了退市风险提示公告。 两者都表示，企业将继续保持停牌高的状态，评估人民法院对企业进行定罪审判生效后，是否出现了新的规则严重违法强制退市的情况。

值得注意的是，*st百特、金亚科技涉及诈骗发行、连续三年业绩损失、违规信披肩等问题。

警惕证券监督管理委员会的立案调查尚未结束的企业

据澎湃信息记者不完全统计，目前a股上市企业中，被证券监督管理委员会立案调查、尚未了结的有32家。

被证券监督管理委员会立案调查，尚未了结的企业。 资料来源: wind

退市新规出台后，市场也在用脚对这些雷区的股票进行投票，11月19日至11月22日的4个交易日区间，共有24只股票下跌，这一区间只有5只股票上涨，3只股票处于停牌状态。

这32家上市公司中，11家已经被st化，可以说处于退市的边缘。

从总市值来看，11月22日收盘后，32家公司中有24家在40亿以下，市值最小的*st龙力(维权)只有12.05亿元。

这些上市公司中，虽然尚未收到证券监督管理委员会的最终立项调查结果，但从一些证券监督管理委员会此前发布的处罚预告函和上市公司公告中可以窥见部分风险。

以千山药机为例，年6月13日，千山药机因未按期公开定期报告，涉嫌违法违规新闻发布被证券监督管理委员会调查。 目前，该调查已经结束，收到了证券监督管理委员会的《行政处罚事先告知书》。 千山药机涉嫌在法定期限内未披露年度报告和年第一季度报告，对千山药机给予警告，罚款30万元，并对千山药机干部进行相应处罚。

需要观察的是，千山药机的立案调查不仅如此。 年1月16日，因涉嫌违法违规新闻发布，收到证券监督管理委员会《调查通知书》。 目前，该调查还在进行中，证券监督管理委员会对千山药业的首次立项调查还没有得出调查结论。

根据千山药机11月15日的公告，企业面临着两个可能被停止上市的风险。 一是财务会计报告连续两年发行不能否定或发表意见的审计报告，有企业股票被停止上市的风险。 二是年末核定的净资产为负后，企业股票有被暂停上市的风险。 除此之外，企业也有股票通过司法转换的情况。

再者，案件已经被证券监督管理委员会移交公安部门。 年1月31日，证券监督管理委员会对*st华泽年报、年报和半年报虚假陈述共罚款60万元，对董事长、实际控制人王涛共罚款90万元，采取终身禁止市场进入的措施，对16名直接责任人和其他直接责任人给予行政处罚和禁止市场进入的措施。

另外，证券监督管理委员会经与公安机关专门协商，决定华泽钴镍及相关人员因涉嫌证券犯罪案件移送公安机关，依法追究刑事责任。