“五一不打烊：科创板增9公司问询及回复 平均每家48问”

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五一劳动节不关门:科创板增9家公司的咨询和回答平均每家公司48个问题

快速发展的科技创板在节假日期间也没有暂停，5月5日，五一后的第一个工作日，上海证券交易所发布了第五批科技创板受理公司的咨询和文案回复，共有9家，问题数共计428家。 在此之前的4月30日、5月1日、5月2日，上海证券交易所分别发布了6家、7家、2家的咨询回答。 另外，加上此前4月23日发表的前三家公司，截至目前已有27家公司发表了咨询和回答的复印件。 提问数共计1308家，每家约48家。

在咨询文案中，财务会计新闻和管理层解体、业务、股权结构、董监等基本情况是最受质疑的三个方面。

5批27家公司共计收到1308个问题

节日的第一天，上海证券交易所不会一次重复公开9家公司的咨询和回复。 其中包括苑东生物、天准科技、华特股份、鸿泉物联、瀚川智能、海天瑞声、中微型企业、科前生物、南微型医学。 这9家公司共收到428个问题，平均每家公司约收到47个问题。

迄今为止，上海证券交易所已经分4次公开了18家公司的咨询和答复，五一期间也没有暂停审查进程。

最初发布咨询回复文案的公司，包括晶晨股份、微核生物、睿创微纳在内的3家公司，于4月23日公布。 3家公司共计被询问152件，平均每家公司被询问约50件。

4月30日，上海证券交易所发布了第二批6家公司的咨询和回复。 其中包括和舰芯片、华兴源创、安集科技、新光光电、海尔生物、虹软科技，共计305个问题，每家公司平均50个问题。

5月1日，上海证券交易所发布了包括龙软科技、泰坦科技、创鑫激光、广泛特材、博众精工、容百科技、中科星图在内的7家公司的咨询和回答，7家公司共计327件，平均每家46件。

5月2日，上海证券交易所又在世纪空期间发布了2家联瑞新材公司的咨询和答复，共计96问，平均每家48问。

截至5月5日，科创板的98家受理公司中，共有27家公开了咨询和回答的复印件，询问数共计1308件，每家约48件。 这与上海证券交易所此前的统计一致，上海证券交易所就一次提问和回答情况回答记者提问时表示，一次提问的问题数量相对较多，目前平均每户有40多个，每个问题都包含很多问题。

以5月5日咨询的科前生物为例，根据上海证券交易所披露公告，科前生物共收到企业股权结构、核心技术、业务等66个问题。

同样在过节的第一天，中小企业也收到了上海证券交易所的52个问题。 上海证券交易所在询问微型半导体时表示，企业第一大股东和第二大股东持股比例相近，目前企业没有控股股东、实际控制人。 企业结合近两年的日常经营，要求证明实际统治者是否发生了变化，实际统治者是否一致等。

提问焦点会计新闻关注7个积分研发费用计算

从目前发布的询证函副本来看，问题主要涉及七个方面:股权结构、董监高等基本情况、核心技术、业务、企业管理与独立性、财务会计新闻与管理层解体、风险揭示、其他几个事项。

据新京报记者初步统计，被问到最多的是财务会计新闻和管理层解体，问题超过400个，占总问题数的三成，大部分公司都被问到超过两位数的问题。 其次是业务方面，第三是股权结构、董监高等基本情况，这两个问题的总数都超过了200个。

在财务会计新闻和管理层解体中，上海证券交易所提出的问题涵盖了所有财务指标，包括净利润、收入、毛利率、研发投入、主营业务价格、经营活动现金流、融资资金、税费等，基本上都是招股书披露不足或可疑的问题，

5月2日发表咨询回答的世纪空期间，在财务会计新闻和管理层解体方面共提出了25个问题，是27家公司中这方面提问最多的。 例如，对比世纪空之间的6种产品，交易所与要求分别披露收入确认的具体政策、收入确认时点的具体依据等的价格波动相比，交易所是价格结构发生较大变化的原因，也是各主要价格项目不同时期大幅波动的原因

值得注意的是，作为财务会计指标中体现科学创意量的指标之一，研究开发费受到了较多的质疑。 最典型的问题是向发行人证明研发费的确认依据和计算标准，以及研发费资本化的解决方案。 例如，要求在世纪空期间披露研发费用的归集范围、做法和具体副本，披露发行者研发费用低于一些同领域企业的具体理由。 另外，要求中科星图证明税务机关发行人在报告期内对研发费用的认定金额与发行人申报报告的差异，年度为2045.71万元，公司申报报告金额几乎是税务机关认定金额的两倍； 中科星图显示，差异主要是由于研发费加上扣除额后公司的解决。

上海证券交易所的咨询无论事情大小，都是刨根问底的，企业招股书有前后新闻不一致的现象，被上海证券交易所指出。 例如，华兴源创的招股书中，年企业主营业务利润率的副本描述与后表数据不一致，上海证券交易所要求企业证明存在不一致的原因； 华兴源创回答说，数据不一致是计算错误造成的。 科前生物招股书在各领域规模的公司数量介绍中存在复印和照片新闻的差异，需要进行准确的核对。

合理怀疑是上海证券交易所首批咨询的大体之一，审查咨询关注发行人新闻披露的真实性、准确性、完备性，着重从新闻披露是否充分、是否一致等角度着手，保持合理怀疑。 其中，财务数据被注销是否合理，财务新闻和非财务新闻是否相互印证，发行人和同领域重视企业间差异是否正常等问题，针对存在不一致之处询问要点，向发行人证明说明和理由及证据，进行诈骗发行、作假。

天准科技19问企业的业务上海证券交易所相关要点关注公司的自主研发能力

针对公司业务，交易所提出的问题涵盖了公司采购、生产、销售的各个环节，典型问题如原材料供应商、重要客户、同业竞争对手的相关情况，说明生产模式、销售模式的财务数据变动，产品应用情况、产业链上下游

目前，在公布咨询答案的公司中，业务方面最受询问的是机器视觉公司的天准科技，共有19个业务相关问题，占其提问数量的4成以上。 其中包括要求发行商披露产业链组成和第一种情况主要产品的生产过程、核心零部件种类智能检测装备产品产量比销量高很多的原因国外销售模式和流程等。

关于股权结构、董鉴高等基本情况，常见问题包括股权转让的情况、实际控制人的认定、有无与股东的对赌合同、收购案例、股权激励草案、子公司和境外子公司的情况、董监的高度分工和变更等。 此外，对于泰坦科技等曾在新三板上市的公司，上海证券交易所将证明其在新三板上市期间的股票交易情况，并说明此前公开的新闻与科技创意板上场申请文件和财务报告中披露的复印件之间存在差异的部分

核心技术关系到公司是否满足科创板的定位，交易所在核心技术方面询问公司的数量不是最多的，但大部分都指向了关键所在。 关于核心技术，第一个咨询方向包括:技术先进性论证、领域地位和竞争情况、技术转化为经营成果的相关指标、专利等知识产权的取得和所有权情况、研发体系和团队、与外部机构合作研发的模式和费用等。

其中，上海证券交易所的要点关注公司是否具有自主研发能力。 例如，上海证券交易所对科前生物的问卷涉及科前生物与华中农大合作研发模式的诸多问题，包括要求发行人证明企业在产学研合作中的具体作用，要求华中农大工作的研发人员提供划分合作成果归属的依据； 要求与华中农大共享新兽药证书的理由；向华中农大支付科研补偿费的计算依据； 是否存在相关技术、科研成果的争议和纠纷，是否构成了对华中农大的重大依赖等。

另一家公司技术创新和专业性很强，所以咨询多为技术和产品的解释部分。 例如，相对于电信公司鸿泉物联，上海证券交易所作为企业主要产品的智能增强驾驶系统等与募股项目产品的行车记录仪在软件、硬件方面如何匹配，在数据采集、分解以及反馈等环节如何逐步实现产品价值 相对于工业自动检测设备公司华兴源创，上海证券交易所用投资者容易理解的语言分析了lcd、oled、柔性oled、amoled、ltpstft-lcd显示器件的性能、优劣差异、平板显示器件技术的快速

截至目前，上海证券交易所在全面查询范围的基础上，合理判断发行人是否符合发行条件、上市条件、是否充分披露投资者投资决策的相关重要新闻、是否符合科技开发板的定位，并进行评估

按照程序，上海证券交易所发行上市审查机构自受理之日起20个工作日内，通过保荐人向发行人提交初次审查咨询； 有相关特定情况的，上海证券交易所可以在收到发行人答复后10个工作日内继续提出审查咨询。 如果4月23日发表咨询回复的公司中有需要第二次咨询的公司，最晚将于5月8日收到第二次咨询。

新京报记者顾志娟陈莉校对卢茜范锦春