“贷款结构分化：兴业放缓中信激增 招行零售占比被超”

本篇文章2538字，读完约6分钟

各家银行对风险和收益的权衡方向，在年年报及今年一季报中逐渐分化。 从贷款结构可以

各银行对风险和收益的权衡方向在年报和今年一季度报告中逐渐分化。 从贷款结构可以看出，同业在扩大市场方面，原本激进的民生、兴业步伐放缓，招商、中信、平安等越来越多的中小银行追赶末班车。 零售板块出现新格局，零售业占有率首次被民生、平安超越。 同业扩大分化 近年来激昂的银行同业业务在年报今年第一季度的报纸上出现了较大分化。 从贷款结构看，全年上市银行贷款平均增长率为12.19%，高于生息资产平均增长率，同业资产比去年同期下跌5.92%，投资结余比去年同期增长15.67%，增加值主要为来自非标准资产的应收账款投资。 “从第四季度开始，各银行同业资产余额持续下降，但没有出现结构上的一些变化，低收益同业资产配置所占比例进一步缩小，回购资产和应收账款类资产等非标准资产的绝对值有所上升。 ”长江证券(行情、问诊)银领域的分析师刘俊在研究新闻中说。 应收账款投资已取代出售资产，成为非标准投资的新渠道。 华夏银行(行情、问诊)相关人士表示，具体渠道是商业银行找到过桥银行，该银行发行理财商品，银行买入卖出或应收账款与理财商品对接，形成同业资产。 即商业银行通过单一信托计划以自有资金购买信托受益权产品，计入同业科目(回购金融资产项目、可出售金融资产项目、应收账款类投资项目)，避免信贷规模、投入、资本金要求等监管政策限制，间接实现为用户融资，提高银行利率水平 工农中建四联国有银行年报时，应收账款类投资的相关数据很少，中国银行(行情、问诊)和建设银行)行情、问诊)没有在年报中对该业务进行单独统计。 理财周报( Wechat公共平台: money-week )记者获悉，截至年底，招商银行(行情、问诊)这项业务变化最大。 应收账款类净投资额2354.15亿元，比去年同期增长630.63%。 其次是中信银行(行情、问诊)，应收账款类投资余额3001.58亿元，比去年同期增长431.86%。 增长200%的交通银行(行情、问诊)和浦发银行)行情、问诊)。 原本在同行业市场激进的兴业银行(行情、问诊)和民生银行)行情、问诊)的增长明显放缓。 兴业银行年末投资额为3286.28亿，增速为195.10%。 民生银行应收账款类投资结余378.18亿元，比去年同期增长151%。 今年第一季度，这种分化趋势更加明显。 “民生受制于资本压力，兴业也可能是基数的原因，或只是暂时等待。 ”长江证券银行领域的拆船师刘俊这样说道。 国泰君安分解师邱冠华表示，年和年第一季度，上市银行同业扩张呈现如下优势。 原同业资产占有率较高的银行，民生、兴业银行等扩张速度开始放缓。 同行保守的一些银行，将继续保持保守。 例如交行、农行； 一些同行业务保守的银行加紧了末班巴士，如招商、中信、中行。 银行大量配置同类信用同业资产，造成了高流动性资产减少、流动性比率下降的结果。 “虽然目前同业资产整体看起来在缩小，但实际上从回购、出售、隐匿到应收账款的投资，都加大了同业规模，提高了风险。 》华南地区一银领域的拆船师向资产管理周报( wechat公共平台: money-week )记者做了如下介绍。 募集零售贷款的比例超过 ，从贷款结构看，各银行零售贷款占总贷款的比例有一定程度的提高。 值得观察的是，招商银行多年来一直占据零售贷款的首位。 年报显示，招商银行零售贷款总额为36.4%，民生银行为38.5%，兴业银行为38.4%。 “民生银行通过中小企业贷款大力推进高端零售金融，平安银行(行情、问诊)”利用集团综合金融的特点，从信用卡、个人经营贷款入手。 相比之下，投资银行、资金、公共业务对快速发展的要求更加均衡，零售贷款的占有率终于被民生和平超越。 ”长江证券银行的拆迁师刘俊说。 “实际上，现在大银行正致力于零售。 ”东方证券银行解体师金麟去年年末指出，银行领域围绕零售业务的竞争正在加强。 “这是利率市场化引发的竞争的结局。 在利率市场化过程中，大企业客户利润下降，银行利差迅速收窄，各大银行纷纷寻求其他途径，转型为高收益资产业务，争夺零售市场已成为各大银行的共识。 ” 像中信银行一样，从年开始以零售转型为快速发展战术，年树立了“零售业务经营重心下沉”的目标。 即将上任的李庆萍新行长也对零售板块的改善寄予了很大的期望。 平安银行将进一步从组织结构层面改革零售业务。 今年年初，这家银行以零售银行的路线为切入点，开始了国内“客户事业部”改革的尝试。 根据 计划，今年是该行零售线路全面扩大的阶段，年是加强零售线路转型的重要一年，年内将逐步建立零售银行“人、财、物、资”的授权化管理模式。 在中信核销额达到历史最大的 转型的今年，资产质量备受瞩目。 今年一季度，上市银行不良债权余额和不良负债率为“2升”的现象仍然非常普遍。 五大行中，中行不良债权总额803.20亿元，比去年年底增长70.2亿元，大致相当于去年的年数。 不良负债率也从去年年末的0.96%上升到0.98%。 农行不良债权余额919.91亿元，比去年年底增加42.10亿元，超过去年全年19.33亿元新增额的两倍。 不良债权率为1.22%， 中行、农行等大行不良率较高，但不良债权生成缓慢。 的两家银行资产基础相对逾期贷款增速排名前三位分别为浦发、中信、兴业。 “中信银行的准备金率为领域垫底的191.91%，比年初下降了15个百分点，但贷款减息准备金的增长率居领域首位，暗示着资产质量正在迅速恶化。 而且，与中信情况相似的银行有平安、中行。 ”一位银行领域的解体师指出。 在经历了全年0.69%的触底利润增速后，中信银行净利润在去年年中达到5.25%，年末猛增至26.24%。 从乘坐过山车一样的利润增加来看，中信银行去年下半年的“猛烈势头”变得非常明显。 激增的一年，中信银行不良债权余额199.66亿元，比期初水平增加77.11亿元，比第三季度末水平上个月增加29.88亿元。 其不良负债率上升1.03%，环比上升13bp。 全年核销53亿元，达到历年最高值。 目前，关注类、逾期类所占比例仍在上升，逾期率比中期末上升15bp至1.83%。