“新三板市场净化持续升级 18家企业被强制摘牌”

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新三板市场净化持续升级18家企业被强制挂牌

证券时报记者程丹

在新三板监管紧缩的背景下，新三板108家挂牌企业因未公开年报，中止挂牌，其中18家将于7月3日被强制挂牌。

不仅如此，新三板最近还对白兔湖、st哥伦步、时空客等多家公司采取了惩戒处分的处罚措施。 东莞证券拆师付豪指出，监管变严仍是新三板主旋律，有进入和退出制度设计，保证市场持续净化，不按规定公布年报证明公司存在诚信问题，对股东不负责任或影响未来公司上市。

年报未被摘录

6月30日是新三板延期公布年报的最后截止日期，按照规定，逾期将强制退卡。 当天，100家挂牌企业下发年报，但仍有108家未能年报，占新三板挂牌企业总数的不到1%。

108家公司中，st麦克洛林、耐诺班等18家企业强制退市，另外90家公司暂缓取卡。 其中一部分由于之前提交了自主取卡申请，履行了自主取卡手续，审查完毕后退市。 另外，少数公司涉嫌违规等几个事项，需要实际解决后才能取卡。

全国转股企业要求被提名企业要积极应对投资者的需求，主办证券公司应当指定专家负责被提名企业的相关事项，披露联系办法，做好被提名企业投资者的信息表达工作，指导被提名企业妥善处理投资者的需求

根据申请积极取股的远程宣传技术公告，对企业取股有异议的股东以不低于异议股东取得企业股份时的价格回购股份。 根据科恩锐通则，如果企业不能回购一些事项，企业控股股东、实际控制人负有回购义务，有回购能力。

事实上，两个月前，全国转股企业暂停了559家未公开年报的挂牌企业的股权转让。 4月29日、30日是周末，所以今年4月28日是年度报告公布的最后一个工作日。 同日，根据全国持股企业公告，截至去年4月28日，共有11113家企业必须披露年度报告。 其中，10554家已完成披露工作，559家企业未能按期披露年报。 根据规定，全国持股控制企业决定自5月2日起中止未按期披露年报的企业股权转让。 6月23日，全国股转系统对480家公开延期和未公开的企业实行自律监管，挂牌公司时任董事长、披信负责人也发出了警告函。

全国转股企业告诫挂牌公司应充分重视定期报告披露问题，吸取教训，杜绝类似问题再次发生。 否则，将进一步采取自愿监管措施或给予惩戒。

一位投行人士表示，去年以来，挂牌公司大幅增加，中介机构审计工作大幅增加，致使多家公司未能及时完成年报披露工作，加之对年报监管要求严格，致使一点点公司问题不断，难以通过考核。

这是市场意料之中的事，许多公司进入新三板市场，许多公司离开了这个市场。 付豪表示，有进出的制度设计保证市场持续净化，监管不严仍是主旋律，不按规定公布年报证明公司存在诚信问题，对股东不负责任，或影响公司未来上市进程。

3家公司给予惩戒处分[/s2/]

除了离开新三板市场的这10多家公司外，还有一些公司受到处罚。 据不完全统计，仅上半年，新三板就有约200家挂牌公司受到不同程度的处罚，其中白兔湖、st哥龙步、时空客因存在一些违规事项，最终被全国转股企业给予纪律处分处罚措施。

据了解，白兔湖自2009年4月27日至2009年5月23日开始的5次股票发行中，有6次在取得股票发行股票登记簿前采用募集资金的行为，累计采用额为2亿1600万元。 另外，白兔湖在两次股票发行中，均有未及时披露股票发行方案或临时股东大会召开手续不妥当的违规行为，在去年5月23日启动的股票发行中，有整改后再次提前采用募股的行为。

全国转股企业认为，白兔湖财务管理与风险控制机制基本失效，公司治理规范性严重可疑，决定向企业及其董事长、总经理汪舵海通报批评惩戒，并填写诚信文件。

以会长邮寄辞呈而闻名的st戈兰步这次也受到了企业的惩罚。 公告称，st哥伦步董秘李维军于年4月12日以后收到顺丰速运寄来的与魏庆华签署的辞呈，主要复印件为魏庆华因身体原因辞去企业董事长和总经理职务。 当天，李维军打电话通知了当时的董事瞿浩、张琪魏庆华邮寄辞呈的消息，当时的董事李贤祥也知道魏庆华辞职了。 截至年5月17日，st哥伦步未能联系到魏庆华。 截至年5月17日，哥伦步发布了魏庆华辞职的相关公告。

由于st哥伦步对董事长兼总经理魏庆华不能履行职务未及时履行新闻披露义务，全国转股企业决定对st哥伦步和李维军给予公开谴责的纪律处分，并记入诚信档案； 对李贤祥、瞿浩、张琪采取签发警告函的自律监管措施。

另外，由于存在资金占用、提前募集资金的采用、转让期间违反新闻披露等诸多问题，空客户和原董事长兼总经理王恩权也受到了惩戒。 公告称，王恩权从2009年10月至2009年5月11日通过多元化游戏与客户进行了关联交易，向个人账户存入了2.45亿元的企业资金，但截至2009年6月30日，共有6216万元未返还。 上述关联交易未履行企业董事会、股东大会的审议手续，另外，至年4月时空客户在年报中披露，构成不及时，企业也未采取较为有效的措施防止实际的资金占用。

另外，时空客在每年2次的股票发行中有提前录用筹资行为，提前录用至少8730.33万元； 年5月12日起空客户因重大事项暂停转让，但在5月12日至7月15日期间，企业有按规定延期恢复转让的原因和未披露最新进展情况的行为。

考虑到上述违规事实和情节，对全国股票转入企业决策，给予时间空公开谴责客户的纪律处分的王恩权，在其五年内给予卡企业董事、监事、高级管理层认定为不适当的纪律处分，并填写诚信档案的时间///

联信证券分解师彭海指出，加强新三板市场监管，是对加强公司经营合法合规的重视，对促进新三板市场规范化有着重要意义。