“证券业协会下发通知 券商场外股权质押业务继续收紧”

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证券业协会通知证券公司场外股票担保业务将继续收紧

经过记者陈晨和谢欣

证券业协会日前印发了《关于证券企业场外股票担保交易若干事项的通知》(以下简称《通知》)。 顺便说一下，今年1月12日，证券业协会正式发布了《证券企业参与股票质押式回购交易的风险管理指南》，并于3月12日正式实施。

《通知》发出后，一位业内人士表示，这意味着证券公司的场外持股业务基本停止。

不要为了第三者而盯着市里看

《通知》确定证券企业、证券企业的子公司及其管理的集合理财计划或者定向理财客户不得参加股票担保交易。 但《通知》也提出，场内股票质押回购交易业务及《通知》发布前因继续从事场外股票质押回购交易业务而发生的补充质押除外。

另外，证券企业不得为银行、信托等其他机构和个人通过场外市场开展上市公司的股票担保融资提供市、平仓等第三方中介服务。 本新规则自公布之日起施行，执行新老画断，公布前已经存续的合同无需事先知道，已经存续的合同约定可以延期购买的，延期期限累计不超过一年。

此次《通知》是为了进一步规范证券企业及其子公司的业务开展，防范风险。 业内人士认为，这意味着证券公司场外持股业务基本停止。

持股业务压力较大

《每日经济信息》记者4月发现，根据多家持股业务负责人的反馈，持股业务这个项目几乎无法持续。 以前的项目到期后，当铺试图继续当铺旧项目，难度也很大。

很难做。 说是8个点利率，也不一定做到9、10个点利率。 监管变得严格，平仓的风险也很可怕，业务上的压力很大。 持股业务负责人是这么说的。

《每日经济信息》记者表示，由于来款快、融资价格低，持股从2009年开始就成为上市公司大股东最重要的融资工具。 这项业务也从去年开始急剧增加，年达到了高峰。 但是，随着股票担保新规的实施和其他两大监管新规的共同影响，这场盛宴如今疏远了证券公司。

事实上，高质量保证率和流通盘小的企业，确实平仓风险很大。 像曾经的基因牛股千山药机一样，今年1月陷入债务危机，因此发生了高级管理层违约的情况，最终被迫平仓。 然而，仅两个月后，千山药机企业实际控制人中的黄盛秋、郑国胜接到证券公司通知，因违反股票担保合同，且未按要求提前回购或还款，证券公司欲减持这两人的股票，企业股东再次遭遇股票担保强烈风险。